Analiza stocului Warner Bros: WBD ar putea ajunge la 5 USD în curând

Prețul acțiunilor Warner Bros. Discovery (NASDAQ: WBD) s-a prăbușit la un nivel record, deoarece îngrijorările cu privire la viitorul companiei și evaluarea au continuat. S-a prăbușit cu peste 6,67% joi și s-a stabilit la 7,30 USD, în scădere față de maximul de anul trecut de 16,40 USD.

Evaluări, datorii și preocupări TV

Warner Bros. Discovery a devenit una dintre companiile media cu cele mai slabe performanțe în acest an. A scăzut cu peste 35%, în timp ce Netflix a crescut cu 36%. Walt Disney a crescut cu peste 10% anul acesta.

Warner Bros. Discovery, despre care am susținut că este o companie subevaluată bazată pe o sumă de părți , se confruntă cu numeroase provocări. Cel mai mare este că deține multe rețele de televiziune care au devenit victime ale tăierii cablului și scăderii cheltuielilor publicitare.

În rezultatele sale financiare recente, compania a spus că veniturile din segmentul de rețele au fost de 5,1 miliarde de dolari, o scădere de 8% față de aceeași perioadă din 2023. EBITDA a scăzut, de asemenea, cu 8%, la peste 2,1 miliarde de dolari.

Este greu de văzut cum va începe să crească acest segment acum că mulți oameni, în special cei tineri, își petrec cea mai mare parte a timpului pe YouTube, Netflix și TikTok. De asemenea, deși publicitatea de brand va rămâne o perioadă, nu mă aștept să crească în viitor.

Prin urmare, cred că ar avea sens ca Warner Bros. să ia în considerare extinderea segmentului său de rețea într-o afacere de sine stătătoare. O astfel de mișcare l-ar ajuta să renunțe la conglomerat, să reducă datoria și să fie o organizație mai slabă. Pe baza evaluării Fox Corp de 15 miliarde de dolari, bănuiesc că această divizie ar ajunge la o evaluare de peste 10 miliarde de dolari.

Compania rămasă s-ar concentra pe studio și pe afacerea sa direct-to-consumer. Deși și veniturile studioului au scăzut, acesta are loc să crească pe măsură ce impactul grevelor de anul trecut se încheie. Afacerea companiei DTC ar putea prospera și în viitor. S-a încheiat trimestrul trecut cu peste 99,6 milioane de abonați.

Prețul acțiunilor Warner Bros. Discovery a scăzut și din cauza datoriilor sale uriașe. Are peste 43,1 miliarde de dolari în datorii brute și peste 3,4 miliarde de dolari în numerar. Costul deservirii acestei datorii este substanțial și ar putea limita cheltuielile acesteia pentru conținut. WBD a plătit peste 1,1 miliarde de dolari în datorii în T1, ducând datoria totală plătită la 10 miliarde de dolari.

WBD are mai multe oportunități în față. Tocmai și-a vândut participația de Formula E către Liberty Group și urmează să-și extindă expansiunea internațională a serviciului MAX.

Prognoza stocului Warner Bros. Discovery

Graficul WBD de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor WBD a fost într-o vânzări puternice în ultimele câteva luni. Recent, a scăzut sub nivelul crucial de suport de la 8,83 USD, cea mai scăzută oscilație din decembrie 2022. Iar joi, a depășit suportul important la 7,38 USD, cel mai scăzut nivel din acest an.

Acțiunile WBD au rămas sub media mobilă pe 50 de zile, semnalând că urșii preiau controlul. Indicatorul MACD a scăzut sub nivelul neutru. Prin urmare, stocul va continua probabil să scadă, deoarece vânzătorii vizează nivelul psihologic de 5 USD.

În viitor, însă, bănuiesc că acțiunile vor reveni pe măsură ce strategia de redresare a companiei va continua.