Acțiunile PayPal formează un model rar, care arată mai mult în sus

Prețul acțiunilor PayPal (NASDAQ: PYPL) a devenit parabolic, crescând timp de șase zile consecutiv și atingând cel mai ridicat punct din august 2023. A crescut cu peste 43% față de cel mai scăzut punct din decembrie.

Parteneriat PayPal și Adyen

Creșterea continuă a prețului acțiunilor PayPal are loc după ce compania și-a extins parteneriatul cu Adyen, una dintre cele mai mari companii fintech din lume.

Acordul înseamnă că Adyen, care este folosit de companii precum Amazon, Etsy, Spotify și Zalando, va oferi soluția Fastlane de la PayPal pentru a permite finalizarea rapidă a comenzii.

Fastlane este o soluție nouă care le permite clienților să verifice cu ușurință atunci când cumpără în retail și alte platforme online.

Este o soluție importantă pe care PayPal speră că o va ajuta să-și dezvolte afacerea într-un moment în care creșterea sa blocat.

Descărcarea veniturilor recente

Prețul acțiunilor PayPal a crescut brusc când compania a publicat rezultatele financiare recente în iulie.

Rezultatele au arătat că era de creștere cu două cifre a PayPal s-a încheiat. Veniturile sale au crescut cu 8% în ultimul trimestru, la 7,9 miliarde de dolari, în timp ce volumul total al tranzacțiilor a crescut cu 11%, la peste 416 miliarde de dolari. A gestionat peste 6,6 miliarde de tranzacții în timpul trimestrului.

Cel mai important, PayPal a continuat să vadă clienți activi mai slabi în platforma sa. Conturile sale active au scăzut cu 0,4%, până la 429 de milioane. A pierdut clienți activi în ultimii câțiva ani, după ce cifra a atins un vârf la peste 435 de milioane în timpul pandemiei.

Din punct de vedere pozitiv, PayPal și-a crescut marjele în T2, cifra marjei operaționale ajungând la 16,8%, mai mare decât cea de 15,5% realizată în aceeași perioadă din 2023. Profitul său trimestrial a crescut la peste 1,12 miliarde de dolari.

PayPal se așteaptă ca veniturile sale să crească cu o singură cifră în al treilea trimestru, în timp ce câștigurile sale pe acțiune vor fi între 96 și 98 de cenți. Aceste cifre înseamnă că PayPal nu poate fi considerat un stoc de creștere așa cum a fost în ultimii ani.

Majoritatea investitorilor au evitat PayPal în primul rând pentru că creșterea veniturilor sale a încetinit recent și a crescut concurența, în special în afacerile fără marcă. Afacerea sa fără marcă este formată în principal din afacerea Braintree, care permite companiilor să accepte plăți.

Această companie înregistrează mai multă concurență din partea unor platforme precum Apple, Google și Buy Now Pay Later (BNPL), precum Affirm, AfterPay și Klarna. De asemenea, se confruntă cu o concurență puternică din partea unor companii precum Stripe, Square, Adyen și Amazon Pay.

În plus, afacerea sa de transfer de bani înregistrează încă o concurență crescută din partea unor firme precum Remitly și Wise.

Citește mai mult: 3 motive pentru care stocul PayPal este acum o investiție inteligentă

PayPal este subevaluat față de colegii

Creșterea recentă a PayPal și-a împins capitalizarea pieței la peste 71 de miliarde de dolari, ceea ce este încă mai mic decât cel mai mare record de peste 300 de miliarde de dolari.

O privire asupra valorii sale de evaluare arată că nu este o companie foarte supraevaluată. Are un raport PE forward de 18,2 și un preț-câștiguri-creștere (PEG) de 1,14. În schimb, Block, cunoscut anterior ca Square, are un raport P/E înainte de 35.

În mod similar, Shift4 Payments are un multiplu forward de 29, în timp ce companii precum Visa, Mastercard și Fiserve au un multiplu de peste 25.

PayPal este, de asemenea, mai ieftin decât indicele mai larg S&P 500, care are un raport P/E forward de 21, în timp ce Dow Jones are un multiplu de aproape 20. Această evaluare mai ieftină poate fi justificată deoarece creșterea companiei a stagnat.

Privind bilanţul PayPal, vedem că are unul dintre cele mai bune bilanţuri din industria serviciilor financiare. Are peste 7,7 miliarde USD în numerar și echivalente și peste 5,5 miliarde USD în investiții pe termen scurt au crescut la 5,9 miliarde USD.

Datoria sa pe termen lung este de peste 9,9 miliarde de dolari, ceea ce înseamnă că compania are resurse ample pentru a continua să-și răscumpere acțiunile. În ultimul trimestru, compania a cheltuit peste 1,5 miliarde de dolari în răscumpărări de acțiuni, reducând acțiunile în circulație cu 24 de milioane de acțiuni. A cheltuit peste 5 miliarde de dolari în ultimele douăsprezece luni, cumpărând peste 82 de milioane de acțiuni.

Analiza prețului acțiunilor PayPal

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor PYPL a format un model cu dublu fund la 57 USD. În analiza tehnică, acesta este unul dintre cele mai populare modele optimiste de pe piață.

Acțiunea a transformat, de asemenea, rezistența importantă de la 70,50 USD într-un suport. Acesta a fost un nivel crucial, deoarece a fost cel mai înalt punct pe 30 aprilie. Era, de asemenea, partea superioară a modelului grafic cu pană în creștere verde.

În plus, indicatorul de acumulare și distribuție (A/D) a indicat în sus, ceea ce înseamnă că investitorii acumulează stocul.

Cel mai important, stocul a format un model încrucișat de aur, deoarece mediile mobile pe 50 de zile și pe 200 de zile au făcut un crossover optimist. Acest tipar rar duce adesea la mai multe avantaje, mai ales atunci când este susținut de volum.

Prin urmare, stocul va continua probabil să crească, deoarece cumpărătorii țintesc următorul punct cheie de rezistență la 76,54 USD, cel mai ridicat punct din iulie anul trecut.