Acțiunile NIO ar putea ajunge la 8 USD: iată de ce

NIO Inc. (NYSE: NIO) a captat recent atenția investitorilor și analiștilor în urma unei serii de evoluții pozitive.

Vineri, JP Morgan a îmbunătățit ratingul acțiunilor NIO de la Neutru la Supraponderat, ridicându-și prețul țintă la 8 USD, de la 5,30 USD.

Această actualizare reflectă o vizibilitate financiară îmbunătățită, inițiative noi model promițătoare și o perspectivă optimistă asupra redresării operaționale și financiare a companiei.

Analistul JP Morgan, Nick Lai, a subliniat poziția de numerar mai puternică a NIO și îngrijorările reduse cu privire la potențiala diluare a capitalului propriu ca factori cheie din spatele upgrade-ului.

În plus, estimările de volum revizuite ale companiei pentru a doua jumătate a anului 2024 și 2025 prevăd o creștere de 11% până la 13%, subliniind încrederea în traiectoria de creștere a NIO, în ciuda provocărilor continue pe piața vehiculelor electrice (EV).

Într-o dezvoltare conexă, analistul Citi Jeff Chung a exprimat, de asemenea, o perspectivă pozitivă asupra NIO, deși cu o țintă de preț ușor mai mică de 7 USD.

Optimismul lui Chung provine din subevaluarea actuală a acțiunilor în comparație cu concurenți precum Xpeng, care se tranzacționează la un multiplu mai mare din vânzările așteptate în 2025.

Analiza Citi sugerează că decalajul de evaluare a NIO se va reduce pe măsură ce compania crește producția de modele mai accesibile și investește în tehnologii de conducere autonomă.

Chung și-a revizuit, de asemenea, estimările privind câștigul pe acțiune (EPS) pentru NIO pentru 2024-2026, întărindu-și încrederea în potențialul companiei, în ciuda provocărilor în atingerea profitabilității înainte de 2027.

Performanța NIO în trimestrul II: livrări record

Performanța impresionantă a NIO în T2 2024, raportată pe 5 septembrie, a contribuit, de asemenea, la recenta creștere a stocurilor.

Compania a livrat un record de 57.373 de vehicule pe parcursul trimestrului, marcând o creștere semnificativă de 143,9% față de an și 90,9% trimestrial.

Această performanță robustă de livrare a condus la o creștere de 98,9% a veniturilor de la un an la altul, la 2,4 miliarde de dolari, deși nu a depășit estimările Wall Street cu 40 de milioane de dolari.

Marja de vehicule a companiei sa îmbunătățit la 12,2%, în creștere față de 6,2% în urmă cu un an, în timp ce marja sa brută a ajuns la 9,7%, o creștere substanțială de la 1,0% în T2 2023.

Aceste câștiguri au fost determinate în mare măsură de volumele de livrare crescute și de optimizarea costurilor, contribuind la compensarea cheltuielilor de operare mai mari.

În ciuda impulsului pozitiv, NIO a raportat o pierdere netă de 694,4 milioane USD pentru trimestrul, deși aceasta reprezintă o îmbunătățire cu 16,7% față de anul precedent.

Pierderile s-au datorat în primul rând cheltuielilor mari de operare, inclusiv costurilor de cercetare și dezvoltare și de marketing, care rămân esențiale pentru strategia pe termen lung a NIO.

Poziția de numerar a companiei rămâne puternică, susținută de 5,7 miliarde de dolari în numerar și echivalente de numerar, oferind un tampon pe măsură ce NIO continuă să investească în creștere și inovare.

Ghidurile NIO pentru T3 2024, care estimează livrări de vehicule de 61.000 până la 63.000 de unități, sugerează o performanță puternică continuă.

Cu toate acestea, menținerea acestui impuls va fi crucială pentru obținerea profitabilității în următorii ani.

Provocările macroeconomice ale Chinei

NIO se confruntă cu provocări din cauza mediului macroeconomic al Chinei și a concurenței crescânde din partea altor producători chinezi de vehicule electrice.

În ciuda acestor vânturi în contra, concentrarea NIO pe segmentul EV premium și inovațiile tehnologice îl poziționează bine pentru succes pe termen lung.

Extinderea rețelei sale de încărcare și schimb ar putea oferi un sprijin suplimentar pentru creșterea acesteia.

Pe măsură ce examinăm performanța și perspectivele recente ale NIO, următorul pas este să ne aprofundăm în analiza tehnică a prețului acțiunilor sale pentru a determina dacă graficele se aliniază cu optimismul fundamental din jurul companiei.

Analiza tehnică a stocurilor NIO: Elan optimist

Acțiunile NIO au scăzut cu mai mult de 90% de la maximul de peste 60 de dolari înregistrat la începutul anului 2021, iar în graficele pe termen lung, rămâne în continuare slab. Cu toate acestea, în urma celei de ieri care a propulsat-o peste media sa mobilă de 100 de zile, impulsul pe termen scurt pentru acțiune a devenit optimist.

Sursa: TradingView

Acum, testul de lansare pentru acțiuni va fi să dea o închidere peste ultima sa oscilație peste 6 USD în mai. Dacă acțiunea reușește să treacă peste asta, va intra într-un trend ascendent în graficele pe termen mediu.

Prin urmare, investitorii optimisti pe acțiuni pot fie să inițieze o poziție lungă mică aici, fie să aștepte ca acțiunile să dea o închidere peste 6,05 USD. În ambele cazuri, trebuie să păstrați un stop loss la 3,93 USD. Dacă impulsul optimist continuă, acțiunile ar putea atinge ținta JP Morgan de 8 dolari în lunile următoare.

Comercianții care sunt ursari pe acțiuni trebuie să se abțină de la scurtarea acestuia la nivelurile actuale, din cauza impulsului optimist pe termen scurt. O poziție scurtă trebuie luată în considerare numai dacă acțiunea scade din nou sub media sa mobilă pe 100 de zile.