Prognoza stocului Apple: formează un model riscant înainte de lansarea iPhone 16

Prețul acțiunilor Apple (AAPL) va fi în centrul atenției luni, când compania organizează cel mai important eveniment al anului. Stocul s-a retras cu peste 5% față de cel mai înalt nivel în această lună și cu aproape 7% față de cel mai ridicat nivel până în prezent.

Evenimentul de lansare a iPhone 16 de la Apple

Principalul catalizator al prețului acțiunilor Apple va fi viitorul său eveniment de lansare a iPhone 16 de luni. Acesta va fi un eveniment important, deoarece va permite companiei să-și prezinte produsele și upgrade-urile importante.

iPhone 16 va fi următorul lucru important al evenimentului. Cu toate acestea, așa cum au ilustrat majoritatea companiilor media, noile iPhone-uri nu vor fi dramatic diferite de seria iPhone 15.

Potrivit Bloomberg, compania va introduce iPhone 16, 16 Plus, 16 Pro și 16 Pro Max. Primele două iPhone-uri nu vor avea modificări majore, cu excepția procesorului mai rapid și a unei creșteri a spațiului de stocare de la 8 gigaocteți, în creștere de la 6. Vor primi și butonul de acțiune care se află în prezent în telefoanele pro.

Versiunile pro vor fi similare cu modelele anterioare, singura diferență fiind dimensiunea. Ecranul iPhone pro va crește de la 6,3 inchi de la 6,1 inchi, în timp ce Pro Max va crește de la 6,7 inchi la 6,9 inchi.

Aceste iPhone-uri vor avea, de asemenea, mai multe opțiuni de culoare, vor avea rame mai subțiri, un procesor mai rapid și mai multe funcții de inteligență artificială. De asemenea, vor avea mai multe îmbunătățiri ale camerei.

Apple va lansa, de asemenea, noi AirPods, unele care vor avea caracteristici suplimentare de sănătate, inclusiv o înlocuire a aparatelor auditive. De asemenea, își va actualiza modelele Apple Watch pentru prima dată în doi ani.

În plus, Apple va introduce probabil o nouă linie de MacBook cu cipuri M4. Se așteaptă ca M4 să fie mai puternic decât gama sa actuală.

Apple se confruntă cu provocări mari

Evenimentul Apple iPhone 16 va demonstra provocările cu care se confruntă compania. În special, compania se străduiește să demonstreze că există un spațiu mai mare pentru a-și îmbunătăți produsul iPhone.

În trecut, upgrade-urile iPhone-ului erau mai importante și clienții își părăseau adesea telefoanele mai vechi pentru cele noi. Un bun exemplu în acest sens a fost în 2017, când Apple a încetat să livreze iPhone-uri cu un buton de pornire fizic.

Viitoarele iPhone-uri nu vor avea caracteristici inovatoare. În primul rând, în timp ce Apple va introduce noi funcții AI, realitatea este că oricine are nevoie de AI pe iPhone are acces la el chiar acum.

Apple a încheiat un parteneriat cu OpenAI, creatorul ChatGPT pentru ambițiile sale AI și se spune că investește în companie la o evaluare de 100 de miliarde de dolari.

iPhone-ul este cel mai mare vânzător de la Apple și creșterea sa încetinește de mult timp. În cele mai recente rezultate, Apple a spus că veniturile iPhone-ului său au fost de 32,29 miliarde dolari, în scădere de la 39,66 miliarde dolari în aceeași perioadă din 2023. În prima jumătate a anului, vânzările de iPhone au scăzut de la 156 miliarde dolari la 154 miliarde dolari.

În mare măsură, iPhone-ul este o victimă a propriului succes, ceea ce explică de ce oamenii rămân cu dispozitivele lor pentru o perioadă lungă de timp. În medie, oamenii rămân cu iPhone-urile lor între 3 și 4 ani.

Următoarea mare provocare a Apple este iPad-ul, care este o sursă mare de venituri. În ultimul trimestru, vânzările sale de iPad au crescut la peste 7,1 miliarde de dolari. Au crescut la peste 19,7 miliarde de dolari în prima jumătate a anului. Provocarea este însă că viitorul iPad-ului este incert, deoarece iPhone-urile pot face aceeași muncă.

Lansată în martie, a șasea generație a iPad-ului este destul de asemănătoare cu celelalte modele, ceea ce înseamnă că mulți utilizatori nu au interes să facă upgrade.

Accentul cheie al Apple este acum în segmentul său de servicii, care se menține puternic, chiar dacă provocările sale rămân. Veniturile sale din servicii au crescut de la 81,7 miliarde USD în T2’23 la peste 85,7 miliarde USD în ultimul trimestru. A sărit de la 293 de miliarde de dolari la peste 296 de miliarde de dolari în prima jumătate a anului.

Serviciile Apple sunt alcătuite din servicii cheie precum Apple Pay, Arcade, Music, News și App Store. Toate acestea sunt afaceri cu marjă mare.

Stoc și evaluare Apple

Prin urmare, principala provocare a Apple este cum să-și justifice evaluarea de 3,4 trilioane de dolari acum, când veniturile nu mai cresc așa cum obișnuiau înainte. Apple are un raport forward GAAP preț-câștig de 33,63 și forward EV la vânzări de 8,47. Acești multipli de evaluare explică probabil de ce Warren Buffett a început să renunțe la participația sa în companie.

Din punct de vedere tehnic, există semne că acțiunile Apple au format un model grafic dublu al cărui decolteu este de 195,80 USD. În analiza acțiunii prețului, acesta este unul dintre cele mai populare modele de diagrame de urs de pe piață.

Prin urmare, bănuiesc că Apple va continua să se confrunte cu turbulențe în următoarele luni. Chiar în această săptămână, UE va decide dacă Apple trebuie să plătească taxe de 14 miliarde de dolari, datorită tratamentului său preferențial în Irlanda. Mai multă creștere se va întâmpla doar dacă stocul crește peste punctul cheie de rezistență la 240 USD.