Acțiunile Gilead Sciences se apropie de maximul istoric: cumpără sau vinde?

Prețul acțiunilor Gilead Sciences (GILD) a înregistrat o revenire puternică în acest an, ajutat de câștigurile puternice și de un acord recent de 40 de milioane de dolari cu autoritățile americane. A crescut timp de două săptămâni consecutive, atingând un maxim de 84 de dolari, cel mai ridicat punct din ianuarie și cu câteva puncte sub cel mai mare nivel istoric de 89 de dolari.

Lider de piață în HIV

Gilead Sciences este o companie farmaceutică de top, cu o capitalizare de piață de peste 104 de miliarde de dolari, venituri anuale de peste 27 de miliarde de dolari, în creștere față de 22 de miliarde de dolari în urmă cu câțiva ani.

Compania este cunoscută pentru experiența și expertiza sa în industria HIV. În timp ce HIV a încetat să apară titluri, este încă o boală populară care afectează peste 1,2 milioane de pacienți. Peste 30.000 de oameni dobândesc boala în fiecare an.

Gilead a dezvoltat multe terapii pentru a avea grijă de pacienții cu HIV. Unele dintre cele mai notabile sunt Truvada, Sunlenca, Odefsey și Biktarvy.

Una dintre provocările sale principale este că majoritatea medicamentelor sale HIV se apropie de expirarea brevetului în SUA și Uniunea Europeană, ceea ce va duce la mai multe medicamente generice. Brevetul lui Descovy va expira în 2026 în Europa și 2031 în Statele Unite, în timp ce Complera va explora în 2026 și, respectiv, 2025 în cele două locuri.

HIV este o afacere importantă pentru Gilead Sciences. În ultimul an financiar, divizia a realizat peste 18,1 miliarde de dolari din veniturile sale de 27 de miliarde de dolari. Majoritatea acestor venituri au venit din Statele Unite, unde își vinde medicamentele la un preț mare.

Biktarvy, cel mai important medicament al său, a adus 11 miliarde de dolari în 2023. O aprovizionare pentru 30 de zile costă între 3.500 și 4.000 de dolari, ceea ce înseamnă că clienții fără asigurare pot plăti 42.000 de dolari pe an. Brevetele Biktarvy vor expira în 2033.

Gilead Sciences este, de asemenea, un jucător important în alte boli precum hepatita virală, unde oferă medicamente precum Epclusa, Vemlidy, Hervoni și Viread. Este, de asemenea, un specialist în oncologie cu medicamente precum Yescarta, Trodelvy și Tecartus.

Aceste divizii sunt semnificativ mai mici decât afacerea cu HIV. Divizia sa de oncologie a adus 2,9 miliarde de dolari în 2023, în timp ce boala sa hepatică a avut 2,7 miliarde de dolari. La începutul acestui an, compania a achiziționat CymaBay Therapeutics pentru a-și crește afacerea cu ficatul.

GILD este încă în creștere

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că veniturile Gilead Sciences au crescut la peste 6,9 miliarde de dolari în al doilea trimestru, de la 6,599 miliarde de dolari în aceeași perioadă a anului trecut. Veniturile sale semestriale au crescut de la 12,9 miliarde USD la 13,6 miliarde USD.

Ca și în celelalte perioade ale sale, acest venit a fost determinat de afacerea cu HIV, care a adus vânzări de peste 4,7 miliarde de dolari. A fost urmată de afacerile sale de oncologie și ficat.

Gilead, ca și alte companii din industria farmaceutică, este o companie foarte profitabilă. Profiturile sale trimestriale au crescut la 1,6 miliarde de dolari.

Gilead se așteaptă ca afacerile sale să continue bine în acest an. Se așteaptă că veniturile sale anuale vor fi cuprinse între 27,1 și 27,5 miliarde de dolari, în timp ce EPS diluat non-GAAP va fi între 3,6 și 3,90 dolari.

Ca parte a strategiei sale de creștere, compania a dezvăluit recent lenacapavir, un medicament care reduce infecțiile cu HIV cu 96% în comparație cu alte tratamente. Acest lucru este important deoarece medicamentul va fi injectat de două ori pe an și este mai eficient decât Truvada, care se administrează o dată pe zi. Analistii cred ca lenacapavirul prezinta o oportunitate de 4 miliarde de dolari pentru firma.

Potrivit Yahoo Finance , Gilead Sciences, analiștii se așteaptă ca veniturile sale să crească la 27,95 USD în 2025, în timp ce profitul pe acțiune va crește la 7,18 USD.

Ceea ce nu este clar, însă, este dacă compania are mai multe avantaje de aici. Estimarea medie a stocurilor în rândul investitorilor este de 82,33 USD, mai mică decât actualul 83,90 USD.

Analiștii de la Cantor Fitzgerald, Truist și Needham au un rating neutru asupra acțiunilor, în timp ce Piper Sandler și RBC au evaluări supraponderale și performanțe sectoriale.

Gilead are un randament de dividende forward de 3,7%, o rată de plată de 64% și și-a crescut plățile de peste 8 ani.

Analiza stocurilor Gilead Sciences

Gilead Sciences stoc | Grafic de TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor GILD a fost într-o revenire puternică după rezultatele lenacapavirului . S-a deplasat peste punctul cheie de rezistență la 83,22 USD, cea mai mare oscilație în decembrie 2022 și ianuarie anul acesta.

Gilead a depășit mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 și 100 de săptămâni. De asemenea, indicatorul MACD s-a mutat peste punctul neutru și se află la cel mai înalt punct în aprilie anul trecut. Indicele de putere relativă (RSI) a sărit la punctul de supracumpărare la 69, cel mai ridicat nivel din ianuarie 2023.

Prin urmare, perspectiva pe termen scurt pentru Gilead este optimistă, următorul punct de urmărit va fi la 89 USD, cel mai înalt punct în iunie 2015. Acest preț este cu aproximativ 6,55 peste nivelul actual. O mișcare peste acest nivel va indica mai multă creștere, următorul obiectiv fiind de 100 USD.