De ce câștigurile Tesla ar putea crește presiunea pentru a-și justifica locul în Magnificent Seven

Cu profituri în scădere și acțiuni cu performanțe slabe, Tesla Inc. se confruntă cu o atenție din ce în ce mai mare, deoarece devine o valoare anormală printre colegii săi de tehnologie cu mega-cap.

Potrivit unui raport al Bloomberg, investitorii sunt deosebit de îngrijorați înaintea raportului privind veniturile companiei din al treilea trimestru, care ar putea consolida rolul Tesla ca cea mai slabă verigă din așa-numitele „Șapte magnifici”.

Se așteaptă ca Tesla să raporteze câștiguri astăzi, după închiderea piețelor.

Profiturile în scădere și estimările scad încrederea

Tesla este singurul membru al celor Șapte Magnifici care se așteaptă să înregistreze o scădere a profiturilor în ultimul trimestru, în timp ce celelalte șase companii – Amazon, Microsoft, Apple, Alphabet, Meta și Nvidia – se preconizează că vor crește.

Analiștii de pe Wall Street și-au redus constant estimările pentru câștigurile Tesla, subliniind și mai mult dificultățile companiei.

În schimb, acțiunile omologilor săi din tehnologie au crescut în 2024, în timp ce acțiunile Tesla au scăzut cu 12%.

În ciuda dificultăților bursiere, Tesla rămâne cea mai scumpă companie din grup pe baza câștigurilor, tranzacționând la 74 de ori câștigurile forward.

Această evaluare ridicată stabilește o etapă dificilă pentru companie pentru a impresiona investitorii cu rezultatele sale viitoare.

Raportul din al treilea trimestru, care va avea loc miercuri, ar fi putut avea un impact mai slab dacă Tesla ar fi reușit să genereze entuziasm la începutul acestei luni cu mult așteptatul său robotaxi.

Cu toate acestea, evenimentul nu a îndeplinit așteptările, lăsând investitorii îngrijorați de capacitatea Tesla de a-și menține avantajul de inovare.

„Investitorii încep să-și piardă răbdarea cu Tesla, mai ales după evenimentul robotaxi, care a fost mult timp la idee, dar scurt la execuție, iar așteptările de creștere din partea activității lor de bază rămân scăzute în următorii doi ani”, David Wagner, manager de portofoliu la Aptus Capital Advisors a spus în raport.

Încetinirea vânzărilor de vehicule electrice continuă să afecteze Tesla

Una dintre principalele provocări pentru Tesla este încetinirea cererii de vehicule electrice (EV), care este în scădere de la sfârșitul anului 2023.

Inflația, creșterea costurilor de împrumut și îngrijorările cu privire la o încetinire economică au determinat consumatorii să reducă achizițiile mari, cum ar fi mașinile, inclusiv vehiculele electrice.

În timp ce Tesla a răspuns acestui mediu prin reducerea agresivă a prețurilor pentru a atrage cumpărători, strategia nu a fost suficientă pentru a reactiva pe deplin cererea.

Veniturile pentru al treilea trimestru sunt estimate să fie de aproximativ 25,4 miliarde USD, reflectând o creștere de 8,9% de la un an la altul.

Cu toate acestea, analiștii se așteaptă ca profitul pe acțiune (EPS) să scadă cu 10%, ajungând la 60 de cenți pe acțiune față de 67 de cenți în trimestrul precedent și în scădere față de 1,09 dolari cu un an în urmă.

În plus, marja brută auto Tesla, o măsură cheie urmărită îndeaproape de investitori, este estimată să rămână sub presiune, cu estimări de 14,9% pentru al treilea trimestru, doar puțin peste 14,6% înregistrate în trimestrul al doilea.

„Cel mai important factor pentru acțiuni pe termen scurt este dacă tendințele cererii sunt peste sau sub așteptări și dacă marjele brute sunt peste sau sub”, a spus Cole Wilcox, manager de portofoliu la Longboard Asset Management în raport.

El a adăugat că, deși Tesla rămâne puternică pe piața de vehicule electrice în comparație cu concurenții, „cererea de vehicule electrice nu este categoria explozivă cu o creștere ridicată care a fost cândva”.

Analiştii sunt precauţi cu privire la perspectivele Tesla

Pe măsură ce Tesla face față acestor provocări, unii analiști au avertizat că o redresare puternică a acțiunilor ar putea fi puțin probabilă fără mai multă vizibilitate asupra perspectivelor de creștere pe termen lung ale companiei.

Analistul Piper Sandler, Alexander Potter, consideră că catalizatorii pentru o reevaluare optimistă a acțiunilor ar putea să nu apară până anul viitor, când Tesla va dezvălui noi produse și poate obține aprobarea de reglementare pentru software-ul său avansat de asistență pentru șofer în regiuni cheie precum China.

„Indiferent de rezultatul din al treilea trimestru, credem că o reevaluare sustenabilă optimistă nu poate avea loc până când investitorii au motive să sporească estimările”, a scris Potter într-o notă adresată clienților.

În ciuda acestor preocupări, mulți investitori cred că locul lui Tesla în rândul celor șapte magnifici rămâne intact datorită reputației sale de inovator și potențialului său de a revoluționa industria auto cu vehicule autonome.

Cu toate acestea, cel mai recent raport de câștig al companiei ar putea fi crucial în modelarea modului în care investitorii percep rolul viitor al Tesla în elita tehnologiei.

„Câștigurile viitoare ale Tesla sunt cruciale, dar fac parte dintr-o imagine mai amplă”, a declarat Adam Sarhan, fondator și CEO al 50 Park Investments.

Deocamdată, este prea devreme pentru a demite Tesla de la Mag 7, dar presiunea este cu siguranță pentru ca compania să-și demonstreze valoarea.

Cu investitorii care își pierd răbdarea și o foaie de parcurs clară pentru creștere încă incertă, Tesla va trebui să impresioneze atât în ceea ce privește câștigurile, cât și prin inovațiile de produse pentru a-și menține poziția în peisajul tehnologic competitiv.