Iată de ce ETF-ul indicelui Nasdaq 100 precum QQQ ar putea scădea în curând

Indicele Nasdaq 100 a sărit la un nivel record în acest an, ajutat de valul de inteligență artificială în curs și de reducerile ratei dobânzii ale Rezervei Federale. A crescut la un maxim de 21.185 USD în această lună, ducând câștigurile până în prezent la 22,50%. Acest articol analizează cele mai bune și cele mai slabe performanțe din index și de ce ETF-ul Invesco QQQ (QQQ) s-ar putea inversa în curând.

Companiile de tehnologie merg bine

Indicele Nasdaq 100 a crescut, ajutat de NVIDIA, care s-a transformat în cea mai mare companie din lume, cu o evaluare de peste 3,4 trilioane de dolari. Creșterea NVIDIA s-a produs pe măsură ce compania a continuat să tragă pe toți cilindrii, veniturile sale în primele nouă luni ale lunii crescând la peste 91 de miliarde de dolari.

Cipurile NVIDIA au înregistrat o cerere substanțială în ultimii ani, deoarece companii precum Microsoft, Google și Amazon continuă să cumpere tone de ele. Compania a beneficiat, de asemenea, de software-ul său CUDA, care ajută la configurarea GPU-urilor de uz general în unele care pot fi utilizate în industria AI.

Acțiunile Constellation Energy au crescut, de asemenea, cu 112%, devenind al doilea cel mai bun randament în indicele Nasdaq 100. Acest stoc a crescut după ce compania a încheiat un parteneriat cu Microsoft, a treia companie ca mărime la nivel global. Acordul va determina repornirea unei centrale nucleare și furnizarea acesteia centrelor de date ale MSFT.

Arm Holdings, o companie britanică de top, s-a descurcat bine și în acest an, deoarece a crescut cu 85%. La fel ca NVIDIA, această performanță se datorează industriei AI. De asemenea, Arm are unul dintre cele mai bune modele de afaceri, deoarece își licențiază tehnologia, ceea ce explică de ce are o marjă brută de 96%.

Trade Desk și alte companii care furnizează tehnologie publicitară precum Zeta Global s-au descurcat bine pe fondul cererii rezistente. Acțiunile TTD au crescut cu aproximativ 80% în acest an, făcându-l unul dintre cei mai performanti în indice.

Ceilalți câștigători de top în indicele Nasdaq 100 în acest an sunt firme precum Netflix, Meta Platforms, Fortinet, Intuitive Surgical, Marvell Technology, T-Mobile și Broadcom.

O temă clară printre cei mai performanti este că majoritatea se află în spațiul inteligenței artificiale care este în plină expansiune.

Cele mai în urmă în indicele Nadaq 100 sunt companii precum Moderna, Dollar Tree, Intel, Biogen, Dexcom, Lululemon, Pdd Holdings, Globalfoundries, Idexx Laboratories și Microchip Technology.

De ce acțiunile QQQ ETF pot scădea

Indicele Nasdaq 100 are o istorie lungă de rezultate bune și a învins în mod constant alți indici precum S&P 500, Russell 2000 și Dow Jones. Această creștere s-a întâmplat deoarece este formată în mare parte din companii de tehnologie care au un istoric de creștere.

Companiile de tehnologie au adesea șanțuri mari, venituri previzibile și marje mari. Gândiți-vă la o companie precum NVIDIA care a inovat în mod constant și a lansat produse noi greu de replicat.

Cu toate acestea, există trei motive principale pentru care ETF-ul QQQ s-ar putea inversa în curând. În primul rând, fondul a devenit foarte supraevaluat, deoarece se tranzacționează la un raport PE de 36. Acesta este un număr mare, ceea ce înseamnă că indicele ar putea trece printr-o resetare a evaluării în curând, mai ales acum că unele companii încetinesc.

Graficul indicelui Nasdaq 100 de laTradingView

În al doilea rând, indicele ar putea trece printr-o revenire la medie, în cazul în care un activ revine la media mobilă. În acest caz, ar putea scădea cu aproximativ 8,7% pentru a trece la media mobilă exponențială de 200 de zile (EMA).

În cele din urmă, indicele, la fel ca indicele S&P 500 , a format un model de pană în creștere, un semn popular de urs. Acest model are mai mult spațiu de rulat înainte de a ajunge în zona de confluență, ceea ce înseamnă că corecția ar putea avea loc în 2025, când Donald Trump își reia războiul comercial.