Prețul acțiunilor smochinelor se află într-un interval: va avea o erupție în 2025?

Stocul de smochine și-a pierdut avânt și a rămas într-o fază de consolidare în aproape doi ani. A rămas în interiorul nivelurilor de suport și rezistență la 4,42 USD și 6,97 USD în această perioadă, ratând creșterea puternică a stocurilor din Statele Unite. Se tranzacționa la 6,25 USD, evaluând brandul la peste 1,12 miliarde USD.

Marca puternică care se confruntă cu vânt în contra

Figs este o companie de îmbrăcăminte care se concentrează pe sectorul sănătății. Este un brand direct către consumator care vinde toate tipurile de îmbrăcăminte medicală asistentelor și medicilor din întreaga țară.

Această mare industrie din SUA are peste 22 de milioane de asistenți medicali și sociali, o cifră care va continua să crească pe măsură ce populația îmbătrânește. Se estimează că industria de îmbrăcăminte pentru îngrijirea sănătății valorează peste 12 miliarde de dolari.

Smochinele a atras mulți clienți de-a lungul anilor. Conform declarației sale 10k, a servit peste 1,2 milioane în SUA.

Cea mai mare provocare cu care se confruntă Figs este concurența în industrie. Concurenții săi includ firme precum Scrubs & Beyond și Uniform Advantage, precum și comercianții cu amănuntul și angrosistii de pe piața de masă.

Afacerea Figs a continuat să crească în ultimii ani. În 2019, a generat peste 110 milioane USD în venituri anuale, iar în 2023, a generat 545 milioane USD. Această creștere s-a produs pe măsură ce și-a crescut bugetul de marketing și cunoașterea mărcii.

Citește mai mult: Ron Baron dezvăluie una dintre cele mai mari investiții recente ale sale

Recent, însă, există semne că afacerea sa încetinește, probabil din cauza concurenței substanțiale. Numărul de clienți a crescut cu 4%, până la 2,6 milioane în ultimele douăsprezece luni, deoarece venitul net pe utilizator a scăzut cu 3%, până la 205 USD. Valoarea medie a comenzii a scăzut, de asemenea, cu 5%, la 108 USD. Aceste cifre explică de ce prețul acțiunilor Figs nu a funcționat bine în acest an.

În plus, veniturile din smochine s-au retras cu 1,5% la 140 de milioane de dolari în al treilea trimestru, în timp ce marja sa brută a continuat să se deterioreze. Smochinele au dat vina pe această tendință la creșterea reducerilor pe măsură ce concurența a crescut. Cele mai recente cifre au arătat o marjă brută de 67,1%, mai mică decât cea de 68,4% din T3’23. Această cifră a fost în scădere după ce a atins un vârf de 72% în FY’20.

Analiștii sunt pesimiști în companie, deoarece se confruntă cu provocări substanțiale. Estimarea medie este că veniturile din Smochine vor fi de 543 de milioane de dolari în 2024, urmate de o mică creștere de 3% la peste 559 de milioane de dolari în 2025.

Cealaltă provocare cheie este că compania este destul de supraevaluată, deoarece raportul său forward P/E este de 350. Pe partea pozitivă, firma are un bilanț solid, cu peste 281 milioane USD în numerar și investiții pe termen scurt.

Analiza prețului acțiunilor smochine

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor Figs a scăzut la 4,42 USD în 2024. Nu a reușit să se miște sub acest nivel de mai multe ori din aprilie, semn că vânzătorii în lipsă nu erau confortabili să plaseze tranzacții sub acel punct.

Acțiunea a găsit apoi o barieră mare la 6,97 USD, cea mai mare variație în iulie și octombrie a acelui an. S-a deplasat ușor peste media mobilă pe 50 de zile, în timp ce oscilatorul procentual al prețului (PPO) s-a mutat peste linia zero.

Există semne că indicatorul de acumulare și distribuție este în creștere și a rămas deasupra liniei de tendință ascendentă care leagă cele mai scăzute variații din februarie.

Prin urmare, deși fundamentele sale nu sunt bune, probabil că va avea o revenire puternică în 2025. Dacă se întâmplă acest lucru, stocul ar putea sări la următorul nivel important de rezistență la 10,25 USD, care este cu aproximativ 66% peste nivelul actual. Acesta este un preț important, deoarece este de-a lungul celei mai mari leagăni din februarie 2023.