Broadcom aktieanalys: AVGO kan nå en värdering på 1 biljon dollar

Aktiekursen på Broadcom (NASDAQ: AVGO) har gått paraboliskt sedan företaget publicerade uppmuntrande finansiella resultat förra veckan. Den sköt i höjden till 1 828 dollar på måndagen, vilket pressade upp börsvärdet till över 807 miljarder dollar.

Stark tillväxt men övervärderad

Broadcom hade ett bra första kvartal då efterfrågan på sina chips och mjukvarulösningar fortsatte att öka. Dess intäkter ökade med 43 % till över 12,4 miljarder dollar medan dess justerade EBITDA steg med 59 % till 7,4 miljarder dollar.

Den spektakulära intäktsökningen berodde också på dess verksamhet inom artificiell intelligens (AI), som genererade 3,1 miljarder dollar i intäkter. VMware, ett företag som det förvärvade 2023, bidrog också till den spektakulära tillväxten. Exklusive VMware ökade dess intäkter med 12 %.

Broadcom höjde också sin framåtriktade vägledning och de förväntar sig att dess årliga intäkter kommer att hoppa till över 51 miljarder dollar i år. Dess justerade EBITDA kommer att vara cirka 61% av intäkterna.

Företagets resultat återspeglar den starka efterfrågan på AI och det faktum att företag accelererar sina tekniska investeringar. Nvidia, det största chipföretaget i världen, rapporterade en intäktsökning på över 200 % under första kvartalet. Super Micro Computer hade också en betydande tillväxt.

Den största utmaningen för att investera i Broadcom är att det, precis som Nvidia, har blivit mycket övervärderat. Data från SeekingAlpha visar att det handlas till ett pris-till-vinst-förhållande på 76 och en terminsmultipel på 88.

Detta är enorma siffror eftersom sektorsmedianen ligger på 30 och 29. S&P 500 har ett framåtriktat P/E-tal på 21. Broadcoms forward EV till EBITDA-statistik ligger på 16,9, högre än sektormedianen på 2,93.

Den andra frågan är att Broadcom har blivit ett mycket skuldsatt företag med över 71 miljarder dollar i långfristiga skulder. Ändå är detta inte ett stort problem för närvarande eftersom det genererar över 5,3 miljarder dollar i fritt kassaflöde per kvartal.

Trots dessa problem finns det skäl att vara hausse på Broadcom-aktien. För det första, på kort sikt kommer den kommande aktieuppdelningen sannolikt att leda till mer efterfrågan bland handlare och investerare.

För det andra finns det en betydande efterfrågan på Broadcoms produkter och tjänster. Dess chips ser en ökad efterfrågan medan dess mjukvaruplattformar fortsätter att växa.

Vidare, ur ett tekniskt perspektiv, som du kommer att se nedan, har den hausseartade farten den behöver för att fortsätta att stiga. Denna prisåtgärd påminner om vad som hände med ett företag som Nvidia.

Broadcom aktiekursprognos

Veckodiagrammet visar att AVGO-aktien har varit i en stark bullrun under en lång tid. Under denna period har det legat över alla glidande medelvärden, ett tecken på att tjurar har kontroll.

Det genomsnittliga riktningsindexet (ADX) har flyttats till över 40. ADX-indikatorn är ett populärt verktyg som mäter styrkan i en trend. Vidare har den flyttat över den stigande kanalen som visas i rött.

Därför kommer aktien att fortsätta att skjuta i höjden när köparna riktar in nyckelmotståndet på $2 000. Om detta händer betyder det att Broadcom blir nästa stora företag att nå ett börsvärde på över 1 biljon dollar.