Silverprisprognos när guld/silver-förhållandet kraschar fortsätter

Silverpriset fortsatte sin comeback på måndagen när investerare förutspådde nästa Federal Reserve-åtgärder. Den hoppade till en högsta nivå på $31,50, den högsta nivån sedan den 7 juni. Den har skjutit i höjden med nästan 10 % från sin lägsta punkt denna månad.

Federal Reserves räntesänkningar

Silver och guld fortsatte att stiga på måndagen när investerare reflekterade över förra veckans ekonomiska siffror.

Enligt Institute of Supply Management (ISM) sjönk PMI för tillverkning och icke-tillverkning under 50 i juni, vilket signalerar att de två sektorerna är i en sammandragningszon.

En separat rapport från Bureau of Labor Statistics (BLS) avslöjade att arbetsmarknaden saktade ner. Ekonomin skapade 202 000 jobb i juni, vilket slog analytikernas uppskattning på 186 000.

Andra siffror gav dock en annan bild då arbetslösheten steg till 4,1 %, den högsta nivån på månader. Lönetillväxten och arbetskraftsdeltagandet blev lägre än väntat.

Därför finns det stor chans att Federal Reserve börjar sänka räntorna så snart som på sitt septembermöte om inflationen fortsätter att falla. I ett meddelande sa analytiker på Citigroup att de förväntar sig att banken kommer att börja skära i september och fortsätta i fler månader framåt.

Nästa viktiga katalysator för silver kommer att vara veckans konsumentinflationsdata. Ekonomer tillfrågade av Reuters förväntar sig att uppgifterna visar att det överordnade konsumentprisindexet steg från 0,0 % i maj till 0,1 % i juni. På årsbasis förväntas siffran bromsa från 3,3 % till 3,1 %.

Kärn-KPI, som exkluderar de volatila livsmedels- och energipriserna, förväntas ligga kvar på 0,2 % MoM och 3,4 % på årsbasis).

Silverpriset kommer också att reagera på de kommande uttalandena från Federal Reserve-tjänstemän som Jerome Powell och Raphael Bostic. I de flesta fall klarar sig silver och guld bra när Fed och andra centralbanker sänker räntorna.

Globalt förväntas Bank of England (BoE) börja sänka den 1 augusti medan Europeiska centralbanken (ECB), Bank of England (BoE) och den schweiziska centralbanken har börjat sänka räntorna.

Samtidigt har förhållandet guld/silver fortsatt att falla de senaste dagarna. Den har sjunkit i sju raka dagar och flyttat till sin lägsta punkt sedan den 7 juni. Sammantaget har förhållandet sjunkit med mer än 17,4% från sin högsta punkt i år och är på väg att gå över till en björnmarknad.

Guld-till-silver-förhållandet bildade ett dödskorsmönster i maj, vilket pekar på fler nackdelar under de kommande veckorna. Detta är ett viktigt förhållande som mäter priset på guld och silver. Ett fall i förhållandet skickar vanligtvis en signal om att silver blir mer värdefullt i förhållande till guld.

Silverprisprognos

Silverdiagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att silver toppade på $32,50 den 20 maj i år och sedan botten på $28,55 den 26 juni. Det har nu studsat tillbaka när köparna siktar på den högsta hittills på $32,50.

Metallen har ständigt hållit sig över 50-dagars och 200-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA), vilket signalerar att tjurar har kontroll. Dessutom har RSI-indikatorn (Relative Strength Index) fortsatt att stiga.

Därför visar det här diagrammet att silverpriset befinner sig i en stark bullrun som kan få det att stiga till den högsta punkten i år. Ett avbrott över YTD-höjden på $32,50 kommer att peka på mer uppsida, med nästa psykologiska nivå att titta på är på $35. Denna uppfattning är i linje med min senaste silverprognos.

Guld ser också hausseartat momentum när köpare siktar på den viktigaste motståndspunkten på $2 450, dess högsta punkt i år. Den har också hoppat med 20 % från sin lägsta punkt i år.