TSLY ve TSLL: Biri satın almak için daha iyi bir Tesla ETF’sidir

Tesla’nın güçlü mali sonuçlarını yayınlaması ve faaliyetlerine ilişkin heyecan verici bir güncelleme sağlamasının ardından, YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF (TSLY) ETF’si uzun saatlerde %8,135 oranında arttı.

Benzer şekilde, yakından takip edilen Direxion Daily TSLA Bull 2X Shares ETF (TSLL) ETF’si %24 artarak 11,18 dolara çıktı. Ondan önce fon, yıl başından bu yana %37’nin üzerinde düşüş yaşadı.

Tesla kazançları ve tahminleri

Elektrikli araç sektörünün en büyük şirketi Tesla, beklentilerden daha güçlü sonuçlar açıklayarak hisselerinde yüzde 12’nin üzerinde artışa neden oldu.

Şirket, üretiminin 469 bin 796’ya yükseldiğini, araç teslimatının ise 462 bin 890 olduğunu bildirdi.

Bu teslimatlar otomotiv gelirlerini %2 artırarak 20,0 milyar dolara çıkardı. Daha önce ikinci çeyrekte 19,8 milyar dolar ve 1. çeyrekte 17,3 milyar dolar kazanmıştı.

Bu sonuçlar, EV endüstrisi büyük zorluklarla karşı karşıya kalsa bile şirketin işinin iyi gittiğini gösterdi. En büyük sorun, özellikle Çin’deki müşterilerin Nio, Huawei, XPeng ve BYD’den araçlar dahil olmak üzere birden fazla seçeneğe sahip olmasıdır.

Enerji üretimi ve depolama geliri üçüncü çeyrekte yıllık bazda %52 artarak 2,37 milyar doların üzerine çıktı. Fed faiz oranlarını düşürmeye devam ederse bu bölümün önümüzdeki aylarda iyi performans göstermeye devam etmesi muhtemel.

Düzenleyici kredileri de içeren hizmetler ve diğer gelir bölümü %29 artarak 2,7 milyar dolara çıktı. Bu sayılar Tesla’nın artık gelirinin yaklaşık beşte birini enerji ve hizmetler işinden elde ettiği anlamına geliyor.

Tesla’nın marjları, 2023’te yaptığı gibi bu yıl fiyatlarını düşürmediği gerçeğini yansıtarak yükselmeye devam etti. Ayrıca, çeyrek boyunca iş yapma maliyeti azaldı. FAVÖK marjı %18,5’e yükselirken, serbest nakit akışı %223 artarak 2,7 milyar dolara çıktı.

Elon Musk’ın geleceğe dair taahhütleri ve robotaksi işinin 2025 yılında Kaliforniya ve Teksas’ta faaliyete geçeceğine dair sözü nedeniyle Tesla hisseleri de yükseldi. Hizmet, insanların elektrikli araçlarını paylaşmalarına ve para kazanmaya başlamalarına olanak tanıyacak.

Tesla’nın yükselişi ayrıca yatırımcıların yaklaşan ABD genel seçimlerini düşünmesiyle gerçekleşti. Anketler her iki adayın da kazanabileceğini gösteriyor. Predictit, Polymarket ve Kalshi gibi web sitelerindeki tahmin piyasası, Donald Trump’ın seçimi kazanacağını tahmin ediyor.

Trump, elektrikli araçlar için olumsuz bir başkan olarak görülüyor. Örneğin, Biden yönetiminin endüstriyi desteklemek için teklif ettiği önemli meblağlara karşı kampanya yürüttü.

Ancak başkan olarak sektörü yavaşlatmak için yapabileceği çok az şey var. Ayrıca, önerilen Hükümet Verimliliği Bakanlığı’na liderlik etmek üzere yönetime katılacak olan Elon Musk’tan milyonlarca dolar aldı.

Daha fazlasını okuyun: Bugün Tesla Inc (TSLA) hissesini açığa satmayın – bunun yerine yapmanız gerekenler

TSLY ve TSLL, Tesla hisselerine alternatiftir

Tesla’ya yatırım yapmanın sayısız yolu vardır. En basit yaklaşım, doğrudan Tesla hisselerine yatırım yapmaktır. Şirketin piyasa değeri 800 milyar doların üzerine çıktığı için bu, para kazanmanın iyi bir yolu olmuştur.

Öte yandan TSLY, temettü ve aylık dağıtıma odaklanan yatırımcılar için popüler bir yaklaşımdır. Fon, %124’lük bir temettü dağıtım oranına sahip olmasına yardımcı olan kapalı çağrı yaklaşımını kullanarak Tesla’ya benzersiz bir maruz kalma sunar.

Fon bu getiriyi iki şey yaparak elde ediyor. Birincisi, fonların çoğunu, yaklaşık %80’ini Tesla hisselerine bağlı varlıklara yatırıyor. Bu yatırım, Tesla’nın fiyat hareketlerinden faydalanmasına yardımcı oluyor.

İkinci olarak, fon daha sonra mevcut hisse fiyatının %0 ile %15’i arasında bir vadeye sahip ve 1 aylık vadesi olan çağrı opsiyonları satar. Bu çağrı opsiyonlarını satarak fon, aylık dağıtımları finanse etmek için kullandığı bir prim üretir.

Fonun faydası, Tesla hisseleri düşse bile primin hala devam etmesi ve kayıpları telafi etmeye yardımcı olmasıdır. Öte yandan, Tesla hisseleri kazançtan sonra olduğu gibi yükselirse, vade fiyatına ulaşıldığında yükselişi kaçırabilir.

TSLY’nin temettüsü, ETF fiyatındaki zayıflığı telafi etmeye yardımcı oluyor. Örneğin, TSLY son on iki ayda %50’den fazla düştü. Temettü dahil edildiğinde, sadece %7,1 düştü.

Öte yandan TSLL, Tesla hisselerinin günlük getirisinin iki katını sağlayan kaldıraçlı bir ETF’dir. Uzun vadede, Tesla hisseleri iyi performans gösterdiğinde iyi performans gösterir ve bunun tersi de geçerlidir. Tesla hisseleri %14 düştüğünden (kazanç sonrası sıçramadan önce) bu yıl %35 düştü.

Dolayısıyla yatırımcıların Tesla’nın güçlü sonuçlarından sonra hisselere geri dönmesiyle birlikte TSLL hissesinin önümüzdeki aylarda iyi performans gösterme olasılığı bulunuyor.

Peki, Tesla’ya yatırım yapmanın daha iyi bir yolu hangisidir? Tesla konusunda oldukça iyimser olan yatırımcıların hisselerini satın almaları ve ardından satın alma işlemini TSLL ETF ile tamamlamaları gerektiğine inanıyorum. Uzun vadeli yatırımcılar için, TSLY ETF’ye nakit tahsis etmek ideal değildir çünkü getirileri sürekli olarak Tesla’nın gerisinde kalmıştır.

Daha fazlasını okuyun: Wedbush, Tesla’nın piyasa değerinin tekrar 1 trilyon dolara ulaşacağını öngörüyor: Alın mı, bekleyin mi?