ABD borsası düşerken SPYI ETF’si nasıl gidiyor?

Neos S&P 500 High Income (SPYI) ETF, teknoloji sektörü ve ABD ile Çin arasındaki devam eden ticaret savaşıyla ilgili endişeler arasında Amerikan hisse senetlerinin düşmesiyle bu yıl geriledi. Şubat ayında 51,40 dolarlık rekor bir seviyeye ulaştıktan sonra hisse senedi 46 dolara düştü. Peki, %13,4 getiri sağlayan fon satın almak için iyi bir yatırım mı?

SPYI ETF’si nedir?

Neos S&P 500 Yüksek Gelir ETF’si, yatırımcıları doğrudan S&P 500 endeksine maruz bırakırken daha yüksek aylık gelir sağlayan popüler bir kapalı çağrı ETF’sidir.

S&P 500 endeksine karşı başlıca avantajı, S&P 500 endeksinden daha yüksek aylık temettü sunmasıdır. %2’den daha az getiri sağlayan S&P 500’e kıyasla yaklaşık %13,4’lük bir temettü getirisine sahiptir.

SPYI ETF , yönetimi altında 40 milyar dolardan fazla varlık biriktiren JPMorgan’ın JEPI fonuna benzer. Tek fark, S&P 500 endeksindeki tüm şirketleri takip etmesi, JEPI’nin ise yaklaşık 135 şirkete odaklanmasıdır.

Bu şirketlere yatırım yaptıktan sonra SPYI fonu, S&P 500 endeksi üzerinde çağrı opsiyonları yazarak gelir elde eder. Çağrı opsiyonu, yatırımcılara bir varlık satın alma hakkı veren ancak bir yükümlülük getirmeyen bir işlemdir. Bu çağrı opsiyonu işlemi, yatırımcılarına dağıttığı bir prim verir.

Bu nedenle, SPYI ETF üç ana yoldan para kazanır. Hisse senedi güçlü bir yükseliş trendinde olduğunda, temettü ödemelerinde ve kapalı çağrı opsiyonu ticaretinde fayda sağlar.

SPYI ETF’si nasıl gidiyor?

SPYI ve diğer kapalı çağrı ETF’leri, yüksek oynaklık dönemlerinde S&P 500 endeksinden daha iyi performans gösterecek şekilde oluşturulmuştur. Bunun nedeni, kapalı çağrı priminin hisse senedi piyasasındaki devam eden düşüşü telafi etmeye yardımcı olmasıdır.

Ayrıca, temettü odaklı bir fon olarak, ödeme oranı fon düştükçe artar. Bunun nedeni, yatırımcılara ödenen temettü miktarının hisse senedi fiyatı düşerken aynı kalmasıdır.

SPYI ETF ve diğer Amerikan hisse senedi endeksleri, ticaret ve yapay zeka konusundaki devam eden gerginlikler nedeniyle bu yıl düşüş yaşadı. SeekingAlpha’ya göre, S&P 500 endeksinin bu yılki toplam getirisi eksi %8,8.

Buna karşılık, SPYI ETF’nin toplam getirisi eksi %9,60 iken, JEPI %6,17 düşüşle daha iyi bir performans gösterdi.

SPYI ETF iyi bir yatırım mıdır?

Bu nedenle, soru SPYI fonunun kullanmak için iyi bir yatırım olup olmadığıdır. Tarih, S&P 500 endeksinin toplam getiriyi hesaba kattığında en iyi kapalı çağrı ETF’lerinden daha iyi getirilere sahip olduğunu göstermektedir. Fiyat getirisinin aksine, toplam getiri temettü getirilerini hesaba katar.

Bu nedenle analistler, uzun performans geçmişi nedeniyle popüler S&P 500 endeksine yatırım yapmayı öneriyor. Ayrıca, VOO ve SPY gibi popüler S&P 500 fonları yatırımcılarından küçük bir ücret talep ediyor.

SPY’ın gider oranı %0,09 iken, VOO ve IVV %0,03 gibi ufak bir ücret talep eder. Buna karşılık, SPYI’ın oranı %0,68 iken, JEPI %0,35 ücret talep eder.

Diğer analistler ise fonlarının büyük bir kısmını S&P 500 endeksine, bir kısmını da SPYI ve JEPI gibi kapalı çağrı ETF’lerine yatırmalarını öneriyor.