توقعات سعر سهم Luminar حيث يشكل LAZR نمطًا صعوديًا

لقد انهار سعر سهم Luminar (NASDAQ: LAZR). بعد ارتفاعه إلى مستوى قياسي بلغ 47.78 دولارًا في عام 2021، أصبح تداول الأسهم بنسًا واحدًا عند 1.65 دولارًا. وعلى طول الطريق، انخفضت قيمتها السوقية من مستوى قياسي بلغ أكثر من 13.5 مليار دولار إلى 745 مليون دولار.

ماكينة حرق النقود

تعد Luminar Technologies واحدة من أفضل محارق الأموال النقدية في صناعة التكنولوجيا. وهذا أمر مفهوم نظرًا لأن الشركة كانت مشغولة ببناء تقنية الكشف عن الضوء والمدى (LIDAR) لصناعة السيارات.

كانت خسائر Luminar السنوية في اتجاه تصاعدي قوي على مر السنين. وارتفع صافي خسائرها من 94.7 مليون دولار في عام 2019 إلى أكثر من 571 مليون دولار في عام 2023. وخسرت أكثر من 1.7 مليار دولار في السنوات الخمس الماضية وحدها.

ونتيجة لذلك، كانت الشركة مخففة للغاية لمستثمريها. وقفز إجمالي أسهمها القائمة من 9.8 مليون في عام 2020 إلى أكثر من 419 مليونًا اليوم. حدث هذا عندما قامت الشركة بجمع الأموال وعرضت منافسة كبيرة قائمة على الأسهم.

استمرت خسائر لومينار في الربع الأول. ارتفعت إيراداتها إلى 20 مليون دولار في الربع الأول من 14.5 مليون دولار في نفس الربع من العام السابق. كان رقم الإيرادات هذا أقل من 22.1 مليون دولار التي حققتها في الربع الرابع من العام الماضي. وقلصت خسائرها إلى 125 مليون دولار من 146 مليون دولار في عام 2023.

وتتوقع أيضًا أن تستمر في تقليص خسائرها لأنها قررت تسريح حوالي 20٪ من قوتها العاملة في وقت سابق من هذا الشهر. وإجمالاً، تأمل في تحقيق وفورات في التكاليف تزيد على 80 مليون دولار سنوياً. وتأمل الشركة أيضًا في توفير التكاليف من خلال التركيز على الشركات المصنعة التابعة لجهات خارجية ونقل بعض العمليات إلى دول منخفضة التكلفة مثل الهند.

وتأمل شركة Luminar في تسريع نمو أرباحها حيث بدأت شركة فولفو في استخدام تقنيتها في سياراتها. ونتيجة لذلك، تعتقد الشركة أن معظم إيراداتها ستأتي في النصف الثاني من هذا العام. وبعد ذلك، تأمل في تسليم المنتج إلى مصنعي المعدات الأصلية الآخرين في صناعة المركبات.

ونتيجة لذلك، فإن متوسط التقديرات هو أن إيرادات الشركة سترتفع إلى 114 مليون دولار هذا العام يليها 259 مليون دولار في عام 2025. وإذا حدث ذلك، فهذا يعني أن شركة Luminar ستكون واحدة من أسرع الشركات نموًا في الصناعة.

لذلك، مع Luminar، لدينا شركة على وشك البدء في جني الأموال وشركة خفضت تكاليفها، وهو مزيج جيد. ومع ذلك، فإن الخطر يكمن في أنها ستستمر في خسارة الأموال لفترة من الوقت. ويتوقع المحللون أن تبلغ خسارتها 66 سنتًا و49 سنتًا للسهم في عامي 2024 و2025.

هناك أيضًا خطر أن تحتاج الشركة إلى جمع الأموال مرة أخرى. وأنهى الربع بسيولة قدرها 248 مليون دولار. ويتوقع المحللون أن الشركة تحتاج إلى جمع مليار دولار هذا العام، وهي خطوة من شأنها أن تضعف المستثمرين بشكل أكبر.

علاوة على ذلك، كما رأينا من قبل، تم تخفيض الكميات المتوقعة لفولفو EX90 بينما استمرت السيارة في مواجهة التأخير.

توقعات سعر السهم لومينار

مخطط LAZR بواسطة TradingView

يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم LAZR كان في اتجاه هبوطي قوي في السنوات القليلة الماضية. لقد انخفض من 47.78 دولارًا في عام 2021 إلى 1.8 دولارًا اليوم. على طول الطريق، ظل السهم تحت جميع المتوسطات المتحركة.

والأهم من ذلك، أنه قام بتكوين نموذج وتد هابط، وهو أحد الإشارات الصعودية الأكثر شيوعًا. يقترب هذا الوتد الآن من مستوى الالتقاء.

لذلك، في هذه المرحلة، هناك احتمال أن ينتعش السهم حيث يتوقع المستثمرون المزيد من نمو الإيرادات. إذا حدث هذا، فمن الممكن أن يرتفع السعر إلى حوالي 3 دولارات. ومع ذلك، هناك أيضًا خطر يتمثل في أنها ستحتاج إلى جمع المزيد من الأموال، مما سيؤدي إلى انخفاضها.