تحليل سعر سهم AMC والحالة المتعارضة

AMC ( NYSE: AMC ) واصل سعر السهم أداءه دون أداء السوق في النصف الأول من العام وسط مخاوف متزايدة من التخفيف. لقد انهار بأكثر من 18.6٪ بينما ارتفع مؤشري S&P 500 و Nasdaq 100 بأكثر من 15٪.

كان أداء AMC بمثابة استمرار لما حدث منذ أن بلغ ذروته عند 400 دولار تقريبًا خلال جنون أسهم الميمات. ونتيجة لذلك، انهارت قيمتها السوقية من أكثر من 36 مليار دولار في عام 2021 إلى 1.8 مليار دولار اليوم.

Inside Out 2 يعمل بشكل جيد

حققت شركة AMC Entertainment وسلاسل المسارح الأخرى أداءً جيدًا في عام 2023، بمساعدة جنون باربي وأوبنهايمر. ونتيجة لذلك، ارتفع إجمالي إيرادات الشركة من أكثر من 3.5 مليار دولار في عام 2022 إلى أكثر من 4.3 مليار دولار. ساعدت المبيعات القوية الشركة على خفض صافي أرباحها من 973 مليون دولار إلى أكثر من 396 مليون دولار.

وكان القلق الأكبر بين المستثمرين هو ما إذا كانت الشركة قادرة على الاستمرار في تحقيق مبيعات قوية هذا العام، خاصة بعد الإضرابات الضخمة في عام 2023.

ولحسن الحظ، هناك دلائل تشير إلى أن شباك التذاكر ينتعش من جديد، كما يتضح من نجاح فيلم Inside Out 2. كما كتب زميلي، حقق الفيلم أكثر من مليار دولار ، وهو أول فيلم يحقق ذلك منذ باربي في عام 2023. وفي بيان، قال مايكل أوليري، رئيس الرابطة الوطنية لأصحاب المسرح:

“إن النجاح العالمي المذهل الذي حققه الفيلم يوضح مرة أخرى أن الجماهير في جميع أنحاء العالم سوف تستجيب للأفلام الجذابة والمسلية، وأنهم يريدون الاستمتاع بها على الشاشة الكبيرة.”

ولحسن الحظ، يمكن لبعض الأفلام الكبيرة أن تساعد في تعزيز صناعة شباك التذاكر. ومن المتوقع أن يتم إصدار Despicable Me 4 في الثالث من يوليو، في حين سيتم إصدار Deadpool & Wolverine في السادس والعشرين من يوليو. سيتم إصدار The Fabulous Four في وقت لاحق من هذا الشهر، بينما سيتم إصدار Twilight of the Warriors وThe Crow وTransformers في وقت لاحق من هذا الشهر.

لنكن واضحين: حذرت قناة AMC من أن صناعة السينما لن تتعافى بالكامل هذا العام. كما أن نتائجها المالية لم تكن جيدة على الإطلاق حيث انخفضت إيراداتها من 862.8 مليون دولار إلى 851 مليون دولار.

ومع ذلك، كما كتبت من قبل ، كانت هذه النتائج مشجعة بالنظر إلى أن تأثير إضرابات العام الماضي لا يزال محسوسًا حتى اليوم. والأهم من ذلك، قامت الشركة أيضًا بتقليص خسائرها الفصلية من أكثر من 235 مليون دولار إلى 163 مليون دولار.

لذلك، من المرجح أن تستمر الشركة في انتعاشها البطيء في السنوات القليلة المقبلة نظرًا لوجود دليل على وجود طلب على الأفلام.

الخطر الأكبر الذي يواجهه مستثمرو أسهم AMC هو أن الشركة قد تستمر في تخفيف أسهمهم بسبب عبء ديونها الضخم. وهي تحمل ما يقرب من 10 مليارات دولار من الديون والتزامات الإيجار، ومن المتوقع أن تأتي فترات استحقاق كبيرة في السنوات القليلة المقبلة.

على الرغم من أن هذا الدين كبير، إلا أن الشركة تجري محادثات مع حاملي ديونها، وهي خطوة قد تؤدي إلى تقليل عبء ديونها وتمديد فترات الاستحقاق. ومن غير الواضح ما إذا كانت هذه المفاوضات ستؤدي إلى نتائج ولكن هناك أمل.

توقعات سعر السهم AMC

مخطط AMC بواسطة TradingView

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم AMC قد تحرك بشكل جانبي في الأسابيع القليلة الماضية. وظل أقل من 5 دولارات بعد ارتفاعه إلى 11.2 دولارًا في مايو. استمر السهم في التماسك عند المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 50 يومًا و25 يومًا (EMA).

هناك دلائل تشير إلى أن AMC قد انتقلت إلى مرحلة التراكم لطريقة Wyckoff، والتي تتميز بانخفاض التقلب. في معظم الحالات، تتبع هذه المرحلة مرحلة الترميز، حيث يكون هناك طلب أكبر مقابل العرض.

ظل السهم عند المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 50 يومًا و100 يوم (EMA) بينما تراجع متوسط المدى الحقيقي (ATR). لذلك، من المرجح أن يشهد السهم اختراقًا صعوديًا حيث يستهدف المشترون مستوى المقاومة الرئيسي عند 10 دولارات. ومع ذلك، يمكن أن يبقى في هذا التوحيد لفترة من الوقت.

سيحدث المحفز الرئيسي التالي للسهم في وقت لاحق من هذا الشهر عندما تنشر نتائجها المالية.