“باريك جولد” تتفوق في الربع الثاني: هل تعتبر شراءً جيدًا مع اقتراب الذهب من مستوياته القياسية؟

حققت شركة Barrick Gold Corp (NYSE: GOLD) أداءً يفوق توقعات السوق من خلال أرباحها للربع الثاني من عام 2024، مما يعكس الأداء التشغيلي القوي وسط سوق الذهب المزدهر.

مع اقتراب أسعار الذهب من أعلى مستوياتها التاريخية، تعمل المبادرات الاستراتيجية لشركة باريك ومركزها المالي القوي على تمكين الشركة من الاستفادة من الفرص المستمرة في السوق.

أرباح الربع الثاني بالتفصيل

في الربع الثاني من عام 2024، أعلنت شركة باريك عن أرباح غير محاسبية للسهم الواحد (EPS) بلغت 0.32 دولار، متجاوزة تقديرات المحللين بمقدار 0.05 دولار.

حققت الشركة إيرادات بقيمة 3.16 مليار دولار، مسجلة زيادة بنسبة 11.7% على أساس سنوي.

وجاء هذا النمو بفضل مزيج من عاملين – زيادة إنتاج الذهب، وظروف السوق المواتية.

وارتفع التدفق النقدي التشغيلي بنسبة 53% مقارنة بالربع السابق إلى 1.16 مليار دولار، مع وصول التدفق النقدي الحر إلى 340 مليون دولار.

يمكن أن يعزى الأداء القوي لشركة باريك إلى إدارتها الفعالة للتكاليف والتركيز على المشاريع ذات القيمة العالية.

أنتجت الشركة 948 ألف أوقية من الذهب في الربع الثاني، بتكاليف إجمالية بلغت 1498 دولارًا للأوقية. وعلى الرغم من تكاليف الإنتاج هذه، حافظت باريك على توجيهاتها للعام بأكمله، حيث توقعت إنتاجًا للذهب يتراوح بين 3.9 و4.3 مليون أوقية.

ويتماشى هذا مع استراتيجية الشركة لتحسين العمليات مع توسيع القدرة الإنتاجية، لا سيما من خلال مشاريع مثل منجم Goldrush في نيفادا ومشروع Reko Diq في باكستان.

وتحقق شركة باريك أيضًا تقدمًا كبيرًا في أعمالها المتعلقة بالنحاس.

ومن المتوقع أن يساهم مشروع توسعة منجم لوموانا العملاق في زامبيا ومشروع ريكو ديك بشكل كبير في إنتاج باريك من النحاس والذهب في المستقبل.

وتهدف توسعة منجم لوموانا إلى تعزيز الإنتاج من 130 ألف طن إلى 240 ألف طن سنويا، في حين يستهدف منجم ريكو ديك إنتاج 400 ألف طن من النحاس و500 ألف أوقية من الذهب سنويا.

وتساهم هذه المشاريع في تمكين شركة باريك من الاستفادة من الطلب المتزايد على النحاس، مما يضيف التنوع والاستقرار إلى مصادر إيراداتها.

ارتفاع أسعار الذهب: رياح مواتية كبرى

إن بيئة سوق الذهب الحالية تقدم فرصة كبيرة لشركة باريك.

ارتفعت أسعار الذهب هذا العام، لتصل إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق فوق 2500 دولار للأوقية.

ويتم دعم هذا الاتجاه بفضل التوقعات بخفض محتمل لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وهو ما قد يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع بشكل أكبر.

ويتوقع محللو سيتي أن يرتفع الذهب إلى 3000 دولار للأوقية، مدفوعًا بحالة عدم اليقين الاقتصادي المستمرة والطلب المستمر على الأصول الآمنة.

تتجلى القوة المالية لشركة باريك في نتائجها للربع الثاني، حيث ارتفع صافي الأرباح بنسبة 25% إلى 370 مليون دولار.

وتحسن هامش الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للشركة أيضًا إلى 48%، مما يؤكد كفاءة هيكل التكلفة لديها.

تستمر شركة باريك في مكافأة المساهمين بتوزيع أرباح ربع سنوية ثابتة بقيمة 0.10 دولار للسهم.

من منظور التقييم، يشير معدل السعر إلى العائد المستقبلي لشركة باريك البالغ 14.28 إلى انخفاض محتمل في القيمة مقارنة بأقرانها في الصناعة، والتي تتداول عند متوسط سعر سهم إلى ربحية مستقبلية يبلغ 15.4.

ويتوقع المحللون في بنك أوف أميركا ارتفاع أرباح السهم التشغيلية لشركة باريك بنسبة 50% هذا العام، لتصل إلى 1.26 دولار، مع توقع استمرار النمو في الأعوام المقبلة.

الآن، دعونا نرى ما تقوله الرسوم البيانية عن مسار سعر السهم. سيوفر التحليل الفني مزيدًا من الرؤى حول تحركات أسعار سوق Barrick Gold المحتملة، مما يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على الاتجاهات والأنماط الحالية في أداء السهم.

يتراوح السعر بين 14 و20.3 دولار

ورغم ارتفاع أسعار الذهب إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق، فإن أسهم باريك تتداول بخصم كبير مقارنة بأعلى مستوياتها على الإطلاق التي سجلتها في منتصف عام 2011. وعلاوة على ذلك، شهد السهم انخفاضا ممتدا منذ أكتوبر/تشرين الأول 2020، عندما كان يتداول فوق 30 دولارا.

مخطط الذهب بواسطة TradingView
الجانب المشرق للثيران في الوقت الحالي هو أنه منذ بداية عام 2023، وجد سهم باريك الدعم بالقرب من مستوى 14 دولارًا عدة مرات ويبدو أنه خرج من اتجاهه الهبوطي الممتد دون تحقيق أدنى مستوياته.

ومع ذلك، وجد السهم أيضًا صعوبة في التداول فوق مستوى 20.3 دولارًا لأكثر من عام. وفي ضوء ذلك، لا ينبغي للمرء أن يتوقع أن يقوم السهم القوي بحركة قوية في أي من الاتجاهين ما لم يخترق الحد الأدنى أو الأعلى لهذا النطاق.

يمكن للمستثمرين المتفائلين بشأن سهم باريك بعد أدائه في الربع الثاني البدء في مركز طويل صغير عند المستويات الحالية أقل من 18 دولارًا، ولكن يجب عليهم الإضافة إليه فقط إذا حقق السهم إغلاقًا أسبوعيًا أعلى من 20.3 دولارًا.

يجب على المتداولين الذين لديهم نظرة هبوطية للسهم أن يتطلعوا إلى بيعه على المكشوف بالقرب من 20 دولارًا مع وقف خسارة عند 20.46 دولارًا وهدف ربح بالقرب من 15 دولارًا.