محلل فني يتوقع انخفاض أسهم ريلاينس إلى 1150 روبية: إليكم السبب

Written by

Translated by

Written on Dec 26, 2024

Reading time 1 minutes

شهدت شركة ريلاينس إندستريز، أكبر شركة مدرجة في الهند، انخفاض أسهمها بأكثر من 20% من ذروتها في يوليو
ويتوقع المحلل الفني أن يتجه السهم نحو مستويات 1150 و1160 خلال الأسابيع القليلة المقبلة.
تظل معظم شركات الوساطة متفائلة بقوة بشأن السهم على الرغم من عوائده الباهتة هذا العام.

شهدت شركة ريلاينس إندستريز، أكبر شركة مدرجة في الهند، انخفاض أسهمها بنسبة تزيد عن 20% من ذروتها في يوليو/تموز من هذا العام.

لقد وضع هذا التراجع الحاد المجموعة على حافة إنهاء سلسلة طويلة من تحقيق العائدات الإيجابية على مدار العام استمرت لعقد من الزمان.

مع بقاء ثلاث جلسات تداول فقط في عام 2024، سيحتاج السهم إلى تحويل الأمور بسرعة لتجنب كسر أطول سلسلة خسائر شهرية منذ ركود السوق الناجم عن كوفيد-19.

حتى الآن في شهر ديسمبر، انخفض السهم بنسبة تزيد عن 5%.

سعر سهم ريلاينس: المؤشرات الفنية

وقال ريانك أرورا، المحلل الفني في شركة ميهتا إكويتيز، إن ريلاينس سجلت انخفاضًا دون مستوى الدعم عند 1217.25 روبية (11.37 جنيهًا إسترلينيًا) و”تشهد ارتدادًا ميتًا في المتابعة”.

وقال المحللون لـ Invezz أن

تم وضع مستوى مقاومة VWAP عند مستويات 1260 – 1275 روبية هندية حيث يمكننا أن نرى جولة أخرى من البيع قادمة للسهم. بشكل عام، نتوقع أن يتجه السهم نحو أهداف محتملة عند 1150 و1160 روبية هندية في الأسابيع القليلة المقبلة.

الاعتماد: التحليل الأساسي

تظل معظم شركات الوساطة متفائلة بقوة بشأن السهم على الرغم من عوائده الباهتة هذا العام.

في مذكرة بحثية صدرت في وقت سابق من هذا الأسبوع، أبقت شركة موتيلال أوسوال على تصنيف “شراء” للسهم بسعر مستهدف يبلغ 1580 روبية.

أكد موتيلال أوسوال أن شركة ريلاينس إندستري سجلت أداءً أقل من المؤشرات الأوسع نطاقًا، وهي بهارتي إيرتيل، وشركات التجزئة المنظمة في السنوات الأخيرة، على الرغم من نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المماثل أو المتفوق.

ويعزى هذا الأداء الضعيف إلى ارتفاع الإنفاق الرأسمالي في قطاع التجزئة وقطاع الاستثمار المباشر ونقص توليد التدفقات النقدية الحرة.

وتشير شركة الوساطة إلى أن الإنفاق الرأسمالي قد بلغ ذروته على الأرجح وتتوقع أن تحقق شركة RIL تدفقات نقدية حرة تراكمية تبلغ حوالي تريليون روبية خلال السنة المالية 24-27.

وترى الشركة أن التقييم الحالي مقنع، مع تداول السهم بالقرب من تقييمه الهبوطي، مما يمثل نسبة مخاطرة إلى مكافأة مواتية (انحراف 1:10).

باستخدام طريقة مجموع الأجزاء (SoTP)، قامت شركة موتيلال أوسوال بتقييم الأجزاء الرئيسية على النحو التالي:

O2C/E&P: تقدر قيمتها بـ 7.5x/6x Dec’26 EV/EBITDA، مما ينتج عنه قيمة مؤسسية تبلغ ₹445/سهم للشركة المستقلة.
Jio Platforms Limited (JPL): تقييم الأسهم ₹530/سهم.
Reliance Retail Ventures Limited (RRVL): تقييم الأسهم ₹600/سهم.
أعمال الطاقة الجديدة: تم تخصيص 44 روبية للسهم بناءً على تقييم الأسهم بقيمة 600 مليار روبية.
حصة شركة ديزني المشتركة: تقدر بـ 26 روبية للسهم بناءً على قيمة الصفقة.

ويعتقد المحللون أن هذه التقييمات تعزز التوقعات الإيجابية طويلة الأجل لشركة ريلاينس إندستريز، بدعم من تحسن ديناميكيات التدفقات النقدية الحرة وإمكانات النمو القوية في جميع أعمالها الأساسية والناشئة.

وفي الشهر الماضي، احتفظ المحللون في شركة Yes Securities وGeojit Financial أيضًا بتقييم “الشراء” للسهم.

حددت شركة Yes Securities سعرًا مستهدفًا للسهم عند 1500 روبية. وقالت الشركة الوسيطة إن سعر سهم Reliance Industries شهد تصحيحًا كبيرًا ويتداول الآن عند سيناريو الهبوط، مع انخفاض محدود من هنا.

لدى Geojit Financial هدف سعري قدره ₹1,516 للسهم.

تمت ترجمة هذا المقال من اللغة الإنجليزية بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، ثم تمت مراجعته وتحريره بواسطة مترجم محلي.