توقعات سعر سهم AppLovin: شراء عند الانخفاض أو بيع عند الارتفاع؟

انخفض سعر سهم AppLovin بشكل حاد خلال الأشهر القليلة الماضية مع استمرار المخاوف بشأن تقييمه. كما انخفض بعد أن حذر تقريرٌ صادرٌ عن بائعٍ على المكشوف من ممارسات الشركة التجارية، وألمح إلى احتمال استمرار انخفاضه قريبًا. وقد انخفض السهم بأكثر من 55% من أعلى مستوى له هذا العام، لتصل قيمته السوقية إلى أكثر من 84 مليار دولار.

تشير التصريحات الرسمية إلى أن AppLovin ينمو

AppLovin شركة تقنية تُقدّم حلولاً للشركات في الولايات المتحدة ودول أخرى. تُساعد أداة AppDiscovery الخاصة بها على مطابقة التطبيقات مع المستخدمين المناسبين، مما يزيد من عدد التنزيلات.

علاوة على ذلك، تمتلك الشركة حل MAX، الذي يساعد المطورين على زيادة إيراداتهم الإعلانية إلى أقصى حد من خلال تشغيل مزادات في الوقت الفعلي لمساحة الإعلان.

والأمر الأكثر أهمية هو أن الشركة انتقلت بشكل أكبر إلى مجال الإعلان، حيث تقوم بربط المعلنين بأكثر من 1.5 مليار مستخدم عبر تطبيقات الهاتف المحمول وأجهزة التلفزيون المتصلة.

شهدت أعمال AppLovin نموًا سريعًا في السنوات القليلة الماضية مع انضمام المزيد من الشركات إلى منظومتها. وارتفعت إيراداتها السنوية من 1.4 مليار دولار أمريكي عام 2020 إلى أكثر من 4.7 مليار دولار أمريكي العام الماضي، مسجلةً معدل نمو سنوي قدره 213%.

تعتقد إدارة AppLovin أن الشركة لديها مجال أكبر للنمو في السنوات القادمة مع انضمام المزيد من الشركات إلى منصتها. كما تتوقع تسريع النمو من خلال تقديم عرض محفوف بالمخاطر للاستحواذ على TikTok ، شركة التواصل الاجتماعي الصينية العملاقة.

يتوقع المحللون أن تواصل أعمال AppLovin أداءً جيدًا هذا العام. وتشير التقديرات المتوسطة إلى أن إيراداتها الفصلية ستنمو بنسبة 30% في الربع الأخير، وبنسبة 29.5% في الربع التالي.

من المتوقع أن تبلغ الإيرادات السنوية 5.67 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 20%، تليها 6.9 مليار دولار العام المقبل. مع ذلك، حذّرت شركة مودي ووترز للأبحاث من أن بعض الأرقام الرسمية مبالغ فيها بعض الشيء.

مخاوف بشأن تقييم أسهم APP

يبدي محللو وول ستريت تفاؤلاً بشأن سعر سهم AppLovin، ويعتقدون أنه سيشهد ارتفاعاً أكبر مستقبلاً. وتشير التقديرات المتوسطة إلى أن سعر السهم سيرتفع إلى 444 دولاراً، بزيادة حادة عن سعره الحالي البالغ 236 دولاراً.

بعضٌ من أكثر التوقعات تفاؤلاً تأتي من شركاتٍ مثل جولدمان ساكس، وبايبر ساندلر، ومورغان ستانلي، وويلز فارجو. وتتمثل الحجة الرئيسية للشركة في أن لديها مجالاً أوسع للنمو بفضل ميزات الذكاء الاصطناعي المتقدمة لديها.

مع ذلك، لا تزال هناك مخاوف بشأن التقييم. تُظهر أحدث البيانات أن نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة للشركة تبلغ 42.3، وهي أعلى بكثير من شركات التكنولوجيا الشهيرة الأخرى مثل مايكروسوفت وأدوبي.

تتمتع شركة AppLovin بنسبة سعر إلى مبيعات عالية تبلغ 17.4 ومضاعف قيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك يبلغ 35. لذلك، تحتاج الشركة إلى مواصلة تنمية أعمالها بشكل كبير لتبرير هذا التقييم.

التحليل الفني لسعر سهم AppLovin

يُظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم APP قد انخفض بشكل حاد خلال الأشهر القليلة الماضية. يتماشى هذا الانخفاض مع تقديراتنا السابقة، والتي يُمكنك الاطلاع عليها هنا ، وهنا ، وهنا . كانت حجتنا في هذه المقالات أن السهم ارتفع بسرعة كبيرة، مما عرضه لانخفاض حاد.

يُظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم AppLovin شهد اتجاهًا هبوطيًا حادًا خلال الأشهر القليلة الماضية، حيث انخفض من أعلى مستوى له عند 524 دولارًا في مارس إلى 235 دولارًا حاليًا. وقد انخفض إلى ما دون المتوسط المتحرك الأسّي (EMA) لـ 50 و100 يوم، مما يُشير إلى سيطرة المتشائمين.

إن المزيد من الانخفاضات من المستوى الحالي من شأنها أن تعزز احتمالات تشكيل السهم لتقاطع الموت، وهو نمط محفوف بالمخاطر يحدث عندما يتقاطع المتوسطان المتحركان مع بعضهما البعض.

لذلك، فإن مسار المقاومة الأقل لسعر سهم AppLovin هو هبوطي، مع وجود النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 200 دولار، وهو أدنى مستوى في 7 أبريل. وسوف يشير الانخفاض دون هذا المستوى إلى المزيد من الانخفاض إلى 175 دولارًا.