سعر سهم شركة باول إندستريز يرسل إشارات متضاربة: هل هو شراء جيد؟

انهار سعر سهم شركة باول للصناعات وشكّل نمطًا متقاطعًا مميتًا خلال الأشهر القليلة الماضية مع استمرار المخاوف بشأن الرسوم الجمركية والتكاليف. بلغ ذروته عند 363.55 دولارًا أمريكيًا في نوفمبر من العام الماضي، ويبلغ حاليًا 171.50 دولارًا أمريكيًا. فهل من الآمن شراء سهم باول عند انخفاضه أم بيعه عند ارتفاعه؟

كانت شركة باول إندستريز عملاقًا صناعيًا ناشئًا

Powell Industries هي شركة أمريكية رائدة تقوم بتصميم وتصنيع منتجات مثل محطات التحكم في الطاقة المتكاملة، ومعدات التبديل، وقواطع الدائرة، وأنظمة قنوات الحافلات التي تستخدم في مختلف الصناعات.

أبرز عملائها هم من قطاعات المرافق العامة، والنفط والغاز، والتعدين، والنقل، ومراكز البيانات. وقد حقق هذا القطاع نموًا ملحوظًا خلال السنوات القليلة الماضية، مع ازدياد الطلب على مراكز البيانات.

نتيجةً لذلك، ارتفعت إيرادات شركة باول إندستريز من أكثر من 518 مليون دولار أمريكي في عام 2020 إلى أكثر من 1.02 مليار دولار أمريكي العام الماضي. وجاء معظم هذا النمو من مراكز البيانات، مثل شركات مثل أمازون ومايكروسوفت وجوجل.

أظهرت أحدث النتائج أن أعمال باول واصلت أداءً جيدًا في الربع المالي الأول. وارتفعت إيراداتها بنسبة 24% لتصل إلى 241 مليون دولار، مع مساهمة قطاعات رئيسية، مثل قطاعي المرافق الكهربائية والنفط والغاز، في تعزيز أعمال مراكز البيانات.

استمر تراكم طلبات الشركة في الارتفاع، حيث ارتفعت الطلبات الجديدة بمقدار 269 مليون دولار أمريكي لتصل إلى 1.3 مليار دولار أمريكي. ويعود جزء من هذا التراكم إلى مشروع كبير للغاز الطبيعي المسال على ساحل الخليج. وتأمل الشركة في مواصلة نموها هذا العام مع استمرارها في توسيع أنشطتها التصنيعية.

أعمال POWL لتسريع

يتفائل المحللون باستمرار أداء أعمال باول الجيد في ظل جهودها المتواصلة لتنويع مصادر الدخل. وتشير التقديرات المتوسطة إلى نمو إيراداتها في الربع الثاني بنسبة 10% لتصل إلى 282 مليون دولار، تليها 307 ملايين دولار في الربع التالي. ويتوقع المحللون نمو إيرادات الشركة لهذا العام إلى 1.13 مليار دولار هذا العام و1.18 مليار دولار العام المقبل.

يُقدَّر متوسط ربحية السهم الواحد للشركة (EPS) بـ 14 دولارًا هذا العام، ارتفاعًا من 12.29 دولارًا في العام السابق. ومن المتوقع أن يصل إلى 15 دولارًا للسهم العام المقبل.

لكن الخطر يكمن في أن الشركة قد تشهد ارتفاعًا في التكاليف بسبب رسوم دونالد ترامب الجمركية . والأهم من ذلك، ستتضرر الشركة من ارتفاع تكاليف الصلب والألمنيوم نسبيًا.

من العوامل الرئيسية المحفزة لسعر سهم شركة باول إندستريز أنه ليس مُبالغًا في قيمته بشكل كبير. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية المتوقعة له 12.5، وهي أقل بكثير من تقدير مؤشر ستاندرد آند بورز 500 البالغ 21. هذا الرقم التقييمي يجعله أقل من قيمته الحقيقية نظرًا لسجله المرتفع من المشاريع المتراكمة ونمو أعماله. يبلغ متوسط السعر المستهدف لسهم باول إندستريز 269 دولارًا أمريكيًا، بزيادة قدرها 57% عن مستواه الحالي.

تحليل سعر سهم شركة باول للصناعات

مخطط POWL من TradingView

يُظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم POWL شهد اتجاهًا هبوطيًا حادًا خلال الأشهر القليلة الماضية. فقد انخفض من أعلى مستوى له عند 364 دولارًا أمريكيًا في نوفمبر من العام الماضي إلى أدنى مستوى له عند 153.20 دولارًا أمريكيًا. وتراجع دون خط الاتجاه الصاعد الذي يربط أدنى تقلبات منذ يناير 2024.

والأسوأ من ذلك، أن سعر سهم شركة باول إندستريز شكّل نمط تقاطع الموت مع تقاطع المتوسطين المتحركين لخمسين يومًا ومئتي يوم. في معظم الحالات، غالبًا ما يؤدي هذا النمط إلى مزيد من الانخفاض مع مرور الوقت.

شكّل السهم نموذج قاع مزدوج عند 153.20 دولارًا، وخط رقبته عند 201.63 دولارًا. هذه إشارة إلى أن السهم قد يشهد عودة قوية مع إقبال المستثمرين على الشراء عند الانخفاض. في حال حدوث ذلك، سيكون المستوى الأولي الذي يجب مراقبته عند 200 دولار. يشير اختراق هذا المستوى إلى المزيد من المكاسب، ربما إلى 250 دولارًا. مع ذلك، فإن الانخفاض دون نموذج القاع المزدوج عند 153 دولارًا سيُبطل التوقعات الصعودية.