Tilray Brands og Hexo underskriver kommerciel og finansiel aftale

Tilray Brands Inc. ( NASDAQ: TLRY ) har annonceret en endelig finansiel og kommerciel samarbejdsaftale med Hexo Corp (NASDAQ: HEXO). Dette strategiske samarbejde skaber en samarbejdsaftale i forbindelse med produktinnovation, der omfatter optimering af Cannabis 2.0-produkter og Cannabis 3.0 Wellness-produkter.

Som det i sin tid blev afsløret den 3. marts 2022, så samler det nye samarbejdet Canadas to mest fremtrædende cannabisvirksomheder, hvilket styrker deres tilsvarende aktiviteter og baner vejen for produktions effektiviteter, der menes at medføre produktivitetsgevinster og andre omkostningsbesparelser midt i de ekstremt konkurrenceprægede markedstendenser.

Tilray overtager 100% af Hexos udstedte senior sikrede konvertible obligationer

Tilray Brands vil købe 100 % af den udestående hovedstol af HEXO’s udstedte senior sikrede konvertible obligationer (“Note”) og tilbageholdt af midler, der er allieret med HT Investments MA LLC (“HTI”) i henhold til aftalevilkårene, med forbehold for tilfredsstillelse af de specificerede lukkebetingelser. Tilray Brands vil ændre Noten for at inkorporere konverteringsmuligheder til $0,85 pr. HEXO-aktie, hvilket gør det muligt for selskabet at få en betydelig ejerandel i HEXO og deltage direkte i dets væsentlige vækstudsigter.

Virksomhederne er klar over, at for at vinde i Canada, så skal der fokuseres på operationel ekspertise og produktinnovation. Som følge heraf ser Tilray frem til at samarbejde med HEXO for at opnå dette mål og levere værdi til aktionærerne. Hilary direktør Irwin Simon sagde:

Aftalen med HEXO leverer på begge fronter, da den letter samarbejde, deling af bedste praksis og giver kvantificerbare driftsforbedringer mellem to virksomheder med uovertruffen global cannabisekspertise. Derudover mener vi, at timingen er rigtig i betragtning af HEXO’s fremskridt med at udføre sin operationelle turnaround-plan, der kunne levere håndgribelig værdi til Tilray Brands aktionærer ved aktiekonvertering af vores investering.

Overtagelsen vil øjeblikkeligt være værdiskabende for Tilray

Tilrays opkøb af Notes vil træde i kraft med det samme, og aftalen giver Tilray mulighed for at modtage $18 millioner årligt fra HEXO til rådgivningsydelser relateret til produktion, dyrkning og drift. I henhold til vilkårene i den ændrede Note skal den have en rente på 5% om året fra datoen for lukning af handlen.

Alliancen mellem selskaberne vil levere omkring $80 millioner i ineffektivitet og omkostningssynergier i de første to år, som skal deles 50:50 med forbehold af specifikke aftalte ændringer.