Tilray Brands aktiekursanalyse: TLRY er ekstremt risikabelt, undgå

Tilray Brands ( NASDAQ: TLRY ) aktiekurs har lidt en hård vending, som jeg forudsagde den 1. maj, da cannabisaktier steg. Det er trukket tilbage til $1,98, et fald på over 20 % fra det højeste niveau i denne måned og 33 % lavere end dets højde i 2024.

Tilray står over for stor modvind

Cannabisaktier steg kraftigt tidligere på måneden, da investorer jublede over den regulatoriske situation i USA.

Senator Chuck Schumer, flertalslederen, bemærkede, at han ville fokusere på bankregningen for cannabisregningen, der ville løse et af de mest udfordrende problemer i branchen.

Mens cannabis er lovligt i mange stater, er virkeligheden, at de fleste almindelige banker altid undgår virksomheder i branchen. De bemærker, at cannabis stadig er ulovligt i det føderale område, og at cannabis udsætter dem for regulatoriske risici.

Mangel på almindelige banker har haft mange udfordringer for virksomheder i branchen, som er afhængige af mindre banker, som har tendens til at være dyrere. I nogle tilfælde håndterer disse firmaer deres forretninger med kontanter.

Cannabisaktier steg også, efter at Drug Enforcement Administration (DEA) sagde, at den ville afklassificere cannabis som et lavrisiko-stof. Dette er også et andet positivt skridt for Tilray Brands og andre firmaer i branchen, men ændringen har en lang vej at gå.

Tilray Brands offentliggjorde stærke resultater, der gik glip af analytikernes estimater i april. Dets omsætning for kvartalet steg til 188 millioner dollars, op fra 145 millioner dollars året før. Denne vækst skyldtes hovedsageligt dets drikkevarevirksomhed, hvis omsætning steg med 145% til 54 millioner dollars. Dens cannabis-indtægter steg med 33% til $63,4 millioner.

Tilray har fokuseret på at diversificere sin forretning fra den flygtige cannabissektor. I tråd med dette erhvervede det otte ølmærker fra AB InBev i 2023 for at øge sin alkoholportefølje.

Mens Tilray Brands offentliggjorde stærke økonomiske resultater, var dens guidance svagere end forventet. Det forventer, at dets justerede EBITDA for året vil være mellem $60 millioner og $63 millioner i regnskabsåret. Udtalelsen tilføjede:

“Selskabet forventer ikke længere at generere positive justerede frie pengestrømme for hele regnskabsåret 2024 på grund af forsinket tidspunkt for indsamling af kontanter på forskellige aktivsalg.”

Alt i alt mener jeg, at Tilray Brands er en bedre cannabisaktie end de fleste af sine konkurrenter på grund af dens diversificerede indkomststrøm. Det har også en stærk balance med over $226 millioner i likviditet.

Vigtigst er det, at virksomheden ikke har nogen cannabis-tilstedeværelse i USA, hvilket betyder, at den har plads til at vokse sin medicinske marihuana-forretning der, hvis den modtager føderal legalisering i landet. Det vil udnytte sin ekspertise i Canada og Europa til at vinde denne markedsandel.

Tilray Brands aktiekursprognose

TLRY-diagram af TradingView

Når vi ser på det daglige diagram, ser vi, at TLRY aktiekursen har været meget volatil i de seneste par uger. The Average True Range (ATR), en populær volatilitetsindikator, er steget fra et lavpunkt i marts til det højeste niveau i september sidste år.

Det konsoliderer sig på 50-dages og 100-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA). Også aktien har bevæget sig lidt over det afgørende støtteniveau på $1,60, dets laveste punkt den 14. marts. Det er også højere end $1,50, dets laveste sving i juni 2023.

Derfor har jeg på nuværende tidspunkt mistanke om, at Tilray Brands aktiekurs vil fortsætte sin volatilitet i de kommende uger. I dette tilfælde vil de vigtigste støtte- og modstandsniveauer at se på $1,60 og $2,50.