Broadcom aktieanalyse: AVGO kan nå en værdiansættelse på 1 billion dollars

Aktiekursen på Broadcom (NASDAQ: AVGO) er gået parabolsk, siden selskabet offentliggjorde opmuntrende økonomiske resultater i sidste uge. Det steg til et højdepunkt på $1.828 i mandags, hvilket skubbede markedsværdien til over $807 milliarder.

Stærk vækst, men overvurderet

Broadcom havde et godt første kvartal, da efterspørgslen efter sine chips og softwareløsninger fortsatte med at stige. Dens omsætning steg med 43 % til over 12,4 milliarder dollars, mens dens justerede EBITDA steg med 59 % til 7,4 milliarder dollars.

Den spektakulære omsætningsvækst skyldtes også dens kunstig intelligens (AI) forretning, som genererede 3,1 milliarder dollars i omsætning. VMware, en virksomhed, det købte i 2023, bidrog også til den spektakulære vækst. Eksklusive VMware steg omsætningen med 12 %.

Broadcom hævede også sin fremadrettede guidance, og det forventer, at dens årlige omsætning vil springe til over $51 milliarder i år. Dets justerede EBITDA vil være omkring 61% af omsætningen.

Virksomhedens resultater afspejler den stærke efterspørgsel efter kunstig intelligens og det faktum, at virksomheder accelererer deres teknologiinvesteringer. Nvidia, det største chipselskab i verden, rapporterede en omsætningsvækst på over 200 % i 1. kvartal. Super Micro Computer havde også en betydelig vækst.

Den største udfordring for at investere i Broadcom er, at det ligesom Nvidia er blevet meget overvurderet. Data fra SeekingAlpha viser, at det handles til et pris-til-indtjening-forhold på 76 og et forward-multipel på 88.

Det er enorme tal, da sektormedianen er 30 og 29. S&P 500 har et fremadrettet P/E-forhold på 21. Broadcoms forward EV til EBITDA-metrik står på 16,9, højere end sektormedianen på 2,93.

Det andet problem er, at Broadcom er blevet et stærkt gældsat selskab med over 71 milliarder dollars i langfristet gæld. Alligevel er dette ikke en stor bekymring for nu, fordi det genererer over $5,3 milliarder i frit cash flow pr. kvartal.

På trods af disse problemer er der grunde til at være bullish på Broadcom-aktier. For det første vil den kommende aktiesplit på kort sigt sandsynligvis føre til mere efterspørgsel blandt handlende og investorer.

For det andet er der en betydelig efterspørgsel efter Broadcoms produkter og tjenester. Dets chips oplever øget efterspørgsel, mens dets softwareplatforme fortsætter med at vokse.

Yderligere, fra et teknisk perspektiv, som du vil se nedenfor, har det bullish momentum, det har brug for for at blive ved med at stige. Denne prishandling minder om, hvad der skete med et firma som Nvidia.

Broadcom aktiekursprognose

Det ugentlige diagram viser, at AVGO-aktien har været i et stærkt bullrun i lang tid. I denne periode har det været over alle glidende gennemsnit, et tegn på, at tyre har kontrol.

Det gennemsnitlige retningsindeks (ADX) er flyttet til over 40. ADX-indikatoren er et populært værktøj, der måler styrken af en trend. Yderligere har den bevæget sig over den stigende kanal vist med rødt.

Derfor vil aktien fortsætte med at stige, da købere målretter nøglemodstanden til $2.000. Hvis dette sker, betyder det, at Broadcom bliver den næste store virksomhed, der opnår en markedsværdi på over $1 billion.