AMC aktiekursanalyse og den modsatte sag

AMC ( NYSE: AMC ) aktiekurs fortsatte med at klare sig dårligere end markedet i første halvdel af året på grund af stigende bekymringer om udvanding. Det faldt med over 18,6 %, mens S&P 500 og Nasdaq 100-indeksene steg med over 15 %.

AMC’s præstation var en fortsættelse af, hvad der er sket, siden det toppede med næsten $400 under meme-aktier-vanviddet. Som et resultat er dets markedsværdi styrtet fra over 36 milliarder dollars i 2021 til 1,8 milliarder dollars i dag.

Inside Out 2 klarer sig godt

AMC Entertainment og andre teaterkæder klarede sig godt i 2023, hjulpet af Barbie- og Oppenheimer-dille. Som et resultat steg virksomhedens samlede omsætning fra over $3,5 milliarder i 2022 til over $4,3 milliarder. Det robuste salg hjalp det med at reducere sit nettooverskud fra $973 millioner til over $396 millioner.

Den største bekymring blandt investorer har været, om virksomheden kan fortsætte med at se robust salg i år, især efter de store strejker i 2023.

Heldigvis er der tegn på, at billetkontoret er på vej tilbage, hvilket fremgår af succesen med Inside Out 2. Som min kollega skrev, har filmen indtjent over 1 milliard dollar, den første film, der gjorde det siden Barbie i 2023. I en erklæring sagde Michael O’Leary, præsidenten for National Association of Theatre Owners:

“Filmens fantastiske globale succes illustrerer endnu en gang, at publikum over hele verden vil reagere på overbevisende, underholdende film, og at de ønsker at nyde dem på det store lærred.”

Heldigvis kunne nogle flere store film være med til at overlade billetbranchen. Despicable Me 4 forventes at udkomme den 3. juli, mens Deadpool & Wolverine udkommer den 26. juli. The Fabulous Four udkommer senere på måneden, mens Twilight of the Warriors, The Crow og Transformers udkommer senere på måneden.

For at være klar: AMC har advaret om, at filmindustrien ikke vil komme sig fuldt ud i år. Desuden var dens økonomiske resultater ikke så gode, da dens omsætning faldt fra $862,8 millioner til $851 millioner.

Men som jeg har skrevet før, var disse resultater opmuntrende i betragtning af, at virkningen af sidste års strejker stadig kan mærkes i dag. Vigtigst er det, at virksomheden også indsnævrede sit kvartalsvise tab fra over $235 millioner til $163 millioner.

Derfor vil virksomheden sandsynligvis fortsætte sit langsomme opsving i de næste par år, da der er tegn på, at der er efterspørgsel efter film.

Den største risiko for AMC aktieinvestorer er, at selskabet kan fortsætte med at udvande dem på grund af dets enorme gældsbyrde. Det har næsten 10 milliarder dollars i gæld og leasingforpligtelser, med betydelige løbetider, der forventes at komme i de næste par år.

Selvom denne gæld er betydelig, er virksomheden i forhandlinger med sine gældsindehavere, et skridt, der kunne få det til at reducere sin gældsbelastning og forlænge løbetiden. Det er uklart, om disse forhandlinger vil give resultater, men der er håb.

AMC aktiekursprognose

AMC-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at AMC-aktien har bevæget sig sidelæns i de seneste par uger. Det er forblevet under $5 efter at være steget til $11,2 i maj. Aktien er fortsat med at konsolidere sig til 50-dages og 25-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA).

Der er tegn på, at AMC er gået ind i akkumuleringsfasen af Wyckoff-metoden, som er karakteriseret ved lav volatilitet. I de fleste tilfælde bliver denne fase så efterfulgt af markup en, hvor der er mere efterspørgsel vs udbud.

Aktien er forblevet på 50-dages og 100-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), mens det gennemsnitlige sande interval (ATR) er trukket tilbage. Derfor vil aktien sandsynligvis have et bullish breakout, da købere målretter nøglemodstanden til $10. Det kan dog forblive i denne konsolidering i et stykke tid.

Den næste nøglekatalysator for aktien vil ske senere på måneden, når den offentliggør sine økonomiske resultater.