Ja Bankaktiekursen gik parabolsk: for sent at købe?

Yes Bank (NSE: YESBANK) aktiekursen klarede sig godt i denne uge og blev en af de bedste resultater i Indien i denne uge. Det steg til et højdepunkt på 27 INR fredag, det højeste punkt siden den 30. april. Den er steget med næsten 30 % fra sit laveste punkt i juni og med 35 % over det laveste år til dato.

Ja Bankomlægningen fortsætter

Yes Banks aktie har klaret sig godt i år, da investorerne fortsætter med at juble over selskabets vending og resultatet af det indiske opsving. Dens rebound er også synkroniseret med andre indiske banker som ICICI, SBI og HDFC.

Opsvinget skete, efter at selskabet offentliggjorde stærke økonomiske resultater, der viste, at dets vending fortsatte. Nettoresultatet steg med 123% til INR 452 Crs og 95% fra det foregående kvartal.

Dette opsving skete, da nettorentemarginalen forblev på 2,4 %, og ikke-renteindtægterne steg med 56,3 % i forhold til samme periode i 2023. Nettorentemarginalen nød godt af de relativt høje renter fra Reserve Bank of India (RBI).

Yes Bank har også styrket sin balance i de seneste par år. Dets balance flyttede til INR 4 lakh crors i løbet af kvartalet, en stigning på 14,3 % fra samme periode i 2023.

Aktien er også steget efter rygter sagde, at virksomheden var ved at have betydelige fyringer i et forsøg på at reducere sine betydelige omkostninger. Investorer elsker afskedigelser, fordi de hjælper en virksomhed med at blive mere profitabel.

Turnaround fortsætter

Yes Banks aktietilbagegang sker et par år efter, at selskabet næsten kollapsede, hvilket førte til kreditvurderingsnedgraderinger. I 2020 måtte Reserve Bank of India (RBI) gribe ind for at sikre virksomhedens overlevelse.

Som en del af interventionen måtte andre store indiske banker som ICICI og HDFC tage en aktiepost med en treårig lock-up periode, som sluttede sidste år.

Virksomheden godkendte også en fundraising på 1,2 milliarder dollar ved at udstede gældsbeviser. Det indvilligede også i at revidere sine risiko- og styringsrammer.

Som en del af turnaround-strategien modtog selskabet investeringer fra Advent og Carlyle, to store private equity-selskaber. Dette var et godt skridt, fordi disse virksomheder har et langsigtet syn.

Yes Bank oprettede også en dårlig bank med over 5,81 milliarder dollars i aktiver og overførte dem til JC Flowers, et amerikansk private equity-selskab. En dårlig bank er en selvstændig enhed, der består af illikvide og risikable aktiver og sælges ofte med rabat. Målet er, at erhververen vil arbejde på at inddrive disse lån med fortjeneste.

Dagens Yes Bank er ret anderledes end den, der eksisterede før, fordi den har en ret stærk lånebog og er begyndt at generere overskud. Det har også reduceret sine omkostninger, da det søger at blive en stabil og mere profitabel virksomhed.

Den største risiko er, at den konkurrerer med juggernauts som HDFC, ICICI, Kotak Mahindra, SBI og Axis Bank. De fleste indere vil altid vælge disse større banker, som ses som værende mere stabile.

Ja Bankaktieprognose

JA diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at Yes Bank-aktien er steget og steg til et højdepunkt på 27 INR, det højeste punkt siden 30. april. Det er hoppet over det afgørende modstandsniveau på 24,65 INR, dets højeste punkt den 3. juni.

Aktien er også hoppet over 50-dages og 25-dages eksponentielle glidende gennemsnit og 38,2% Fibonacci retracement point. Også Relative Strength Index (RSI) er flyttet til det overkøbte niveau.

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at stige, da købere målretter det vigtigste modstandspunkt på ₹28,60, 23,6% retracement point. Stop-loss for denne handel vil være på 24,65 INR.