Er TSLY ETF et bedre køb end TSLA-aktien før indtjeningen?

YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF (TSLY) vil være i søgelyset i denne uge, efter at Tesla har offentliggjort sine økonomiske resultater. Fonden er trukket tilbage med omkring 18 % fra sit højeste niveau i år og svæver tæt på sit laveste punkt siden 4. december. Så er TSLY ETF en god investering i år?

Hvad er TSLY ETF?

TSLY ETF er en af ​​de mange enkeltaktiefonde, der er kommet op i de sidste par år. Dens mål er at udsætte sine indehavere for et selskab og månedlige udbytteudbetalinger.

Tesla betaler ikke udbytte, da det stadig er i sin vækstfase. Som sådan allokerer indkomstfokuserede investorer kontanter til TSLY for at få nogle månedlige udbetalinger, som de kan geninvestere eller bruge til at betale regninger.

Data viser, at TSLY giver omkring 85%, meget højere end de fleste udbytteselskaber betaler. Det opnås ved at investere i Tesla-aktier og sælge købsoptioner knyttet til aktien.

Ideen bag en ETF med dækket opkald er enkel, idet den gavner, når aktien stiger og genererer en månedlig præmie, som derefter uddeles til aktionærerne som udbytte.

En call-option er et finansielt instrument, der giver investorer ret, men ikke pligt, til at købe et aktiv inden et udløb. Så antag, at en aktie handles til $10, og du har en købsoption. I dette tilfælde, hvis det falder til $9, bliver call-optionen ugyldig, da det er billigere at købe det på det åbne marked.

Hvis aktien stiger, så drager du fordel af at købe den til en lavere pris. Risikoen er dog, hvor den stiger og krydser strikeprisen. I dette tilfælde går investorerne glip af muligheden for at holde det længere.

Forhåndsvisning af Teslas indtjening

Den vigtigste katalysator for TSLT ETF i denne uge vil være den kommende indtjening, der er planlagt på onsdag. Disse tal vil give flere oplysninger om dens ydeevne og hvad man kan forvente i de kommende måneder.

Teslas leverancer har ikke været gode, da konkurrencen steg, og efterspørgslen efter elbiler blev blødere. Det leverede 1,77 millioner køretøjer i 2024, et fald fra over 1,78 millioner et år tidligere, første gang dets leverancer faldt.

Resultaterne for tredje kvartal viste, at dens bilomsætning steg med 2% til 20 milliarder dollars, mens dens energiproduktionslagring og -tjenester steg med henholdsvis 52% og 29%. Den samlede omsætning steg med 8% til 25,18 milliarder dollars.

Teslas aktie steg efter denne rapport, da virksomheden skitserede sin robotaxi-forretning og dens håb om at bygge billigere køretøjer. Investorer jublede også over væksten i deres CO2-kreditforretning.

De 29 analytikere, der spores af Yahoo Finance, har en gennemsnitlig omsætningsestimat på 27 milliarder dollar, en stigning på 7 % i forhold til, hvad den lavede i samme kvartal i 2023. De forventer også, at dens årlige omsætning vil være 100 milliarder dollar, efterfulgt af 115 milliarder dollars i år.

Læs mere: Hvorfor Teslas salg forventes at aftage i 2025

Så er TSLY ETF et godt køb forud for indtjening?

Folk køber TSLY og lignende fonde hovedsageligt på grund af dets betydelige udbytte. Derfor er TSLY en god investering.

Men for investorer, der overvejer det samlede afkastaspekt, giver det mening at investere i TSLA i stedet for TSLY. Historien viser, at TSLA altid genererer stærkere afkast end TSLY. For eksempel er TSLA steget med 108% i de sidste 12 måneder, mens TSLY er steget med 56%.

Dette kan ændre sig, hvis Tesla-aktien vender i år. At have TSLY og drage fordel af dets månedlige distributioner ville være ideelt i en sådan periode.

Mellemvejen i alt dette er at investere i begge aktiver, hvor det meste af kontanterne er i TSLY og resten i TSLA.