Hvordan klarer SPYI ETF, når det amerikanske aktiemarked falder?

Neos S&P 500 High Income (SPYI) ETF har trukket sig tilbage i år, da amerikanske aktier dykkede midt i bekymringer om teknologisektoren og den igangværende handelskrig mellem USA og Kina. Efter at have toppet på et rekordhøjt niveau på $51,40 i februar, er aktien dykket til $46. Så er fonden med 13,4 % afkast en god investering at købe?

Hvad er SPYI ETF?

Neos S&P 500 High Income ETF er en populær ETF med dækket opkald, der direkte eksponerer investorer for S&P 500-indekset, samtidig med at de genererer en højere månedlig indkomst.

Dens største fordel i forhold til S&P 500-indekset er, at det giver en højere månedlig udbytte end S&P 500-indekset. Det har et udbytte på omkring 13,4 % sammenlignet med S&P 500, som giver mindre end 2 %.

SPYI ETF ligner JPMorgans JEPI-fond , som har akkumuleret over 40 milliarder dollars i aktiver under forvaltning. Den eneste forskel er, at den sporer alle virksomheder i S&P 500-indekset, mens JEPI fokuserer på omkring 135 virksomheder.

Efter at have investeret i disse virksomheder, genererer SPYI-fonden en indkomst ved at skrive call-optioner på S&P 500-indekset. En call option er en handel, der giver investorer en ret, men ikke en forpligtelse til at købe et aktiv. Denne handel med calloptioner giver den en præmie, som den distribuerer til sine investorer.

Derfor tjener SPYI ETF penge på tre hovedmåder. Det gavner, når aktien er i en stærk optrend, udbytteudbetalinger og den dækkede handel med calloptioner.

Hvordan går det med SPYI ETF?

SPYI og andre ETF’er med dækket opkald er bygget til at klare sig bedre end S&P 500-indekset i perioder med høj volatilitet. Det skyldes, at den dækkede opkaldspræmie er med til at kompensere for det igangværende fald på aktiemarkedet.

Også, som en udbyttefokuseret fond, stiger udbetalingsforholdet, når fonden falder. Det sker, fordi mængden af ​​udbytteudbetalinger til investorer forbliver den samme, når aktiekursen falder.

SPYI ETF og andre amerikanske aktieindeks er faldet i år på grund af den igangværende nervøsitet om handel og kunstig intelligens. Ifølge SeekingAlpha er det samlede afkast af S&P 500-indekset i år minus 8,8 %.

I modsætning hertil har SPYI ETF et samlet afkast på minus 9,60 %, mens JEPI har været en bedre performer og er faldet med 6,17 %.

Er SPYI ETF en god investering?

Derfor er spørgsmålet, om SPYI-fonden er en god investering at bruge. Historien viser, at S&P 500-indekset har bedre afkast end de mest dækkede ETF’er, når det samlede afkast tages i betragtning. I modsætning til et prisafkast, betragter den samlede udbytteafkast.

Derfor anbefaler analytikere at investere i det populære S&P 500-indeks på grund af dets lange præstationshistorie. Også populære S&P 500-fonde som VOO og SPY opkræver et lille gebyr til deres investorer.

SPY har en omkostningsprocent på 0,09%, mens VOO og IVV opkræver et lille gebyr på 0,03%. I modsætning hertil har SPYI et forhold på 0,68%, mens JEPI opkræver 0,35%.

Andre analytikere anbefaler at investere en stor del af deres midler i S&P 500-indekset og en del af det til de dækkede ETF’er som SPYI og JEPI.