Rohstoff-Update: Gold auf Zweiwochenhoch; Öl unter $100

Die Goldpreise stiegen am Mittwoch zum vierten Mal in Folge auf ein Zweiwochenhoch, da der Dollar gegenüber einem Korb wichtiger Währungen nachgab. 

Auch Silber an der COMEX legte um 1% zu und notierte am Mittwoch über $75 pro Unze. 

Unterdessen gaben die Ölpreise in der Hoffnung nach, dass der Konflikt im Nahen Osten einem Ende nahe sein könnte.

Gold erreicht Zweiwochenhoch

Die Goldpreise durchbrachen die Marke von $4,800 pro Unze erstmals seit zwei Wochen am Mittwoch, bedingt durch eine Kombination aus einem schwächeren Dollar und Nachfrage als sicherer Hafen. 

In Dollar notiertes Gold wurde für Anleger mit anderen Währungen attraktiver, da der Dollar zum zweiten Tag in Folge fiel.

Gold hat diese Woche sein positives Momentum fortgesetzt und die Ende letzter Woche erzielten Gewinne ausgeweitet.

Es hat die Marke von $4,400 erfolgreich zurückerobert, die zuvor als leichte Unterstützung gedient hatte, nun aber als Widerstand wirkt, so David Morrison, Senior-Marktananalyst bei Trade Nation. 

„Der tägliche MACD wirkt aus bullischer Perspektive konstruktiv, da er sich aus überverkauften Bereichen nach oben krümmt“, sagte Morrison. 

„Und obwohl der plötzliche Rückgang des US-Dollars den Bullen zweifellos hilft, sollten potenzielle Käufer bedenken, wie stark von Schlagzeilen getrieben Risikoanlagen derzeit sind, insbesondere vor der erwarteten Ansprache von Präsident Trump am frühen morgigen Morgen.“

US-Präsident Trump erklärte in einem Beitrag auf Truth Social, dass Irans neuer Führer die Vereinigten Staaten um eine Waffenruhe gebeten habe.

„Wir werden überlegen, wann die Straße von Hormus offen, frei und sicher ist. Bis dahin blasen wir den Iran in die Bedeutungslosigkeit,“ sagte er.

Der Goldkontrakt an der COMEX notierte zuletzt bei $4,814.62 pro Unze, ein Plus von 2.9%, während Silber bei $75.915 pro Unze lag, ein Anstieg von 1.3% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs. 

„Trotz jüngster Schwäche könnte Silber weiterhin Unterstützung finden, wenn sich Spannungsabbau in niedrigeren Ölpreisen niederschlägt und die Erwartungen an geldpolitische Straffungen der Zentralbanken dämpft“, fügte Morrison hinzu. 

Öl fällt unter $100

Die Ölpreise gaben am Mittwoch nach und kehrten frühere Gewinne um, da Anleger mit der Unsicherheit über den eskalierenden Konflikt im Nahen Osten rangen, obwohl US-Präsident Donald Trump andeutete, dass die Konfrontation zwischen den USA/Israel und dem Iran bald enden könnte.

Der Frontmonatskontrakt auf Brent für Juni fiel um 1.9% auf $101.95 pro Barrel zum Zeitpunkt der Berichterstattung, nachdem er zuvor ein Tagestief von $98.52 erreicht hatte.

Die US-West-Texas-Intermediate-(WTI)-Futures für Mai gaben um $1.57 bzw. rund 1.6% nach und notierten bei $99.81 pro Barrel, nachdem sie zuvor während der Sitzung bis auf $96.51 gefallen waren.

Die Preise waren tagsüber zunächst gestiegen, doch die Gewinne erwiesen sich als kurzlebig, da Anleger vorsichtig wurden und angesichts der instabilen geopolitischen Lage Gewinne mitnahmen.

Zur Verstärkung der Marktbeunruhigung warnte der Leiter der Internationalen Energieagentur, Fatih Birol, dass Europa die Auswirkungen sich verschlechternder Angebotsstörungen im April zu spüren bekommen könnte, insbesondere wenn die Straße von Hormus geschlossen bleibt, was die Ölexporte weiter einschränken würde.

Die Schwäche folgt einem starken Rückgang am Dienstag, als Brent mehr als $3 pro Barrel verlor, nachdem Trump gesagt hatte, US-Militäroperationen könnten innerhalb von zwei bis drei Wochen abgeschlossen sein.

Trotz der Möglichkeit einer Waffenruhe warnen Analysten, dass eine Wiederaufnahme der Durchfahrten durch die Straße von Hormus wahrscheinlich nicht sofort erfolgen werde.

Selbst wenn die Passage wieder geöffnet wird, könnten logistische Engpässe eine vollständige Erholung des Angebots verzögern.

„Selbst wenn die Straße wieder öffnet, würde das Räumen des Schiffsstaues Zeit in Anspruch nehmen, wobei Produktion, Exporte und LNG-Ströme sich nur schrittweise und nicht sofort normalisieren würden“, schrieb Warren Patterson, Leiter der Rohstoffstrategie bei der ING Group, in einer Mitteilung.

Basismetalle legen zu

Kupfer stieg am Morgen, nachdem Trumps Kommentar, der Iran-Konflikt könne in zwei bis drei Wochen beendet sein, eine Erholungsrallye für Risikoanlagen auslöste, die zuvor unter globalen Wachstumssorgen gelitten hatten.

Im März standen Basismetalle mit Ausnahme von Aluminium unter erheblichem Abwärtsdruck.

Dies war hauptsächlich auf den Konflikt im Nahen Osten zurückzuführen, der Rohstofflieferungen störte und Ängste vor globaler Inflation schürte. 

Die Kupferpreise erholten sich nach Trumps jüngsten Kommentaren, die – trotz der möglicherweise ungenauen Natur seines Zeitplans – das Metall nach einem Rückgang von fast 8% im Vormonat wieder nach oben trieben.

Die Nachfrage auf dem wichtigen chinesischen Markt zeigte Anzeichen einer Erholung, insbesondere nachdem die Kupferpreise in der zweiten Märzhälfte unter $12,000 pro Tonne gefallen waren. 

„Aufschläge für Importe, ein Maß für die unmittelbare Nachfrage nach dem Metall, stiegen letzte Woche auf ein Neunmonatshoch und die Lagerbestände in China sind stark gesunken“, sagte Welsh.

Unterdessen stieg der Dreimonats-Aluminiumkontrakt an der London Metal Exchange am Mittwoch auf über $3,500 pro Tonne – den höchsten Stand seit fast drei Wochen. 

Zum Zeitpunkt der Berichterstattung notierte der Aluminiumkontrakt an der LME bei $3,516.50 pro Tonne, ein Plus von 2.6%, während der Kupferkontrakt 0.8% höher bei $12,448 pro Tonne lag.