Goldpreise sinken wegen Hoffnungen auf Friedensgespräche mit Iran, Dollar fest; Abwärtsrisiko begrenzt

Die Goldpreise fielen am Dienstag, belastet von einem leicht stärkeren Dollar und der Anlegererwartung hinsichtlich möglicher Friedensgespräche zwischen den USA und Iran nach den jüngsten Spannungen am Wochenende.

Der US-Dollar stärkte sich am Dienstag leicht, wodurch in US-Dollar bepreiste Rohstoffe für Inhaber anderer Währungen teurer werden.

Berichten zufolge erwägt Iran, an Friedensgesprächen mit den Vereinigten Staaten in Pakistan teilzunehmen.

Dies geschieht, während ein zweiwöchiger Waffenstillstand sich dem Ende nähert, und folgt Maßnahmen Islamabads, die US-Blockade der iranischen Häfen aufzuheben, die ein großes Hindernis für Teherans Wiedereinstieg in die Friedensbemühungen gewesen war.

Die Woche begann mit Gold in der Defensive, hauptsächlich aufgrund erneuter Inflationssorgen, befeuert durch steigende Öl- und Gaspreise.

Fundamentaldaten drücken Gold nach unten

Diese inflationären Erwartungen, verstärkt durch anhaltende Störungsrisiken nahe der Straße von Hormus, die die Energiemärkte stützen, wirken derzeit als kurzfristige Belastung für Gold.

„Wir sehen darin eine Begrenzung des Aufwärtspotenzials kurzfristig, obwohl das Abwärtsrisiko begrenzt zu sein scheint“, sagte Ewa Manthey, Rohstoffstrategin bei ING Economics, in einer Mitteilung.

„Erhöhte geopolitische Spannungen und anhaltende Unsicherheit rund um Hormus sollten die Nachfrage nach sicheren Häfen stützen“, fügte sie hinzu.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung lag der COMEX-Goldkontrakt bei $4,803.91 pro Unze, ein Rückgang von 0.5% gegenüber dem vorherigen Schluss.

Investoren beurteilten die Versorgungsrisiken neu, was zu einem Rückgang der Ölpreise führte.

Dies basiert auf der Erwartung, dass Friedensgespräche in dieser Woche den Lieferfluss aus der wichtigen Förderregion im Nahen Osten erhöhen werden.

Die Attraktivität von Gold hat nachgelassen, die Preise sind seit Ende Februar um etwa 8% gefallen, seit die USA und Israel Angriffe auf Iran gestartet haben.

Während Gold traditionell als Inflationsschutz gilt, machen hohe Zinsen derzeit renditetragende Anlagen attraktiver.

Höhere Rohölpreise tragen durch steigende Transport- und Produktionskosten zur Inflation bei.

Im Fokus steht nun die Bestätigungsanhörung des US-Senats für den Kandidaten zum Vorsitz der Federal Reserve, Kevin Warsh, die für Dienstag angesetzt ist.

Jede Andeutung einer restriktiven Haltung von Warsh könnte den Druck auf die Goldpreise verstärken.

„Die kurzfristige Preisentwicklung dürfte angesichts wechselnder Erwartungen an die Geldpolitik der Zentralbanken, realer Renditen und anhaltender geopolitischer Unsicherheit volatil bleiben“, sagte Manthey von ING.

Chinas Rekordnachfrage treibt Silber an

Unterdessen erreichten Chinas Silberimporte im März mit etwa 836 Tonnen einen Rekordwert und übertrafen damit deutlich den 10-Jahres-März-Durchschnitt von rund 306 Tonnen.

Der Anstieg der Silberimporte laut chinesischen Zollstatistiken wurde durch eine starke Nachfrage sowohl von Privatanlegern als auch vom Solarsektor getrieben und spiegelt Trends bei anderen Edelmetallen wider.

Starke Inlandsnachfrage zu Jahresbeginn ließ die chinesischen Silberpreise über die internationalen Marktpreise steigen und löste somit Arbitrageflüsse aus.

Die Einzelhandelsdynamik hat sich abgeschwächt, nachdem die Silberpreise von den im Januar erreichten Rekordhöhen zurückgegangen sind.

Am Montag erreichte Silber seinen höchsten Stand seit über einem Monat und notierte kurzzeitig über $83 pro Unze.

Diese Aufwärtsbewegung wurde von einem schwächeren US-Dollar und einer gestiegenen Anlegerbereitschaft für Risikowerte getrieben, nachdem US-Präsident Donald Trump angekündigt hatte, Iran werde die Straße von Hormus wieder öffnen.

Seitdem sind die Preise jedoch gefallen und notierten bei rund $78.730 pro Unze, ein Minus von 1.6%.