Rohstoff-Update: Öl baut Gewinne aus, Gold fällt wegen Fed‑Sorgen

Die Ölpreise setzten ihre Gewinne aus der vorherigen Sitzung fort, da die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten hoch blieben. 

Gold- und Silberpreise gaben nach, da erwartet wird, dass die Inflation hoch bleiben wird, was Zentralbanken dazu veranlassen könnte, die Zinsen länger hoch zu halten. 

Unter den Basismetallen fiel der Dreimonats-Kupferkontrakt an der London Metal Exchange um fast 1%, während Aluminium ebenfalls deutlich unter dem vorherigen Schlusskurs lag. 

Der Kupferkontrakt an der LME stand bei $13,877.30 pro Tonne, während Aluminium um 1.9% auf $3,690 pro Tonne fiel. 

Öl baut Gewinne aus

Die Ölpreise stiegen um mehr als 1% am Mittwoch und setzten damit die Gewinne vom Vortag fort, da neue Feindseligkeiten im Nahen Osten ausbrachen und die diplomatischen Bemühungen zwischen Teheran und Washington nur begrenzte Fortschritte zeigten.

Zum Zeitpunkt der Berichterstattung lag der Brent-Rohölkontrakt bei $97.14 pro Barrel, plus 1.2%, während West Texas Intermediate bei $94.96 pro Barrel lag, plus 1.3%.

Iran feuerte ballistische Raketen auf Kuwait und Bahrain ab und verletzte nach Angaben kuwaitischer Behörden Dutzende, während US-Streitkräfte Angriffe auf Irans Qeshm-Insel durchführten. 

Obwohl US-Präsident Donald Trump erklärte, die Verhandlungen mit Iran würden fortgesetzt, berichtete die halbamtliche Nachrichtenagentur Tasnim, dass Teheran in den letzten Tagen nicht auf die USA reagiert habe und die indirekten Gespräche ausgesetzt habe, bis seine Bedingungen hinsichtlich des Libanon erfüllt seien.

In einem am Mittwoch veröffentlichten Podcast-Interview sagte Trump, Iran habe zugestimmt, keine Atomwaffen zu entwickeln, und dass der Oberste Führer Ayatollah Mojtaba Khamenei direkt in die Verhandlungen eingebunden sei.

Tom Baker, Managing Director für Bahrain beim Rohstoffhändler Vitol, warnte auf einer Energiesonferenz am Dienstag, dass der globale Ölmarkt die Risiken aus dem vier Monate andauernden Iran-Konflikt unterbewerte.

Die Stimmung wurde zusätzlich durch die Warnung der Internationalen Energieagentur (IEA) gestützt, dass die globalen Ölbestände kritische Niveaus erreichen könnten vor der Sommerspitzen-Nachfrage, falls die aktuellen Bestandsabbauten anhalten.

Die US-Rohölbestände fielen in der Woche bis zum 29. Mai laut Marktquellen unter Berufung auf Daten des American Petroleum Institute um 6.8 million barrels und damit zum siebten Mal in Folge.

Gold fällt

Die Goldpreise gaben am Mittwoch nach, belastet von der Erwartung, dass anhaltende, kriegsbedingte Inflation die Zentralbanken zwingen wird, die Zinsen länger hoch zu halten, während Investoren die Entwicklungen im Nahen Osten beobachteten und auf wichtige US‑Wirtschaftsdaten warteten.

Obwohl Gold traditionell als Absicherungsinstrument gegen Inflation gilt, verliert es in einem Umfeld hoher Zinsen an Attraktivität, da es keine Rendite abwirft.

Zusätzlich belastend wirkte, dass die Ölpreise stiegen und der US-Dollar-Index zum dritten Mal in Folge stärker wurde. 

Ein stärkerer Dollar macht in Dollar denominierte Goldanlagen für Käufer mit anderen Währungen teurer.

Am Dienstag gelobte der neue Vorsitzende der Federal Reserve, Kevin Warsh, beim Beginn seiner vierjährigen Amtszeit, „the best of the Fed’s traditions“ zu wahren, und signalisierte zugleich eine erneute Überprüfung des geldpolitischen Ansatzes der Zentralbank. 

Die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, bekräftigte einen restriktiven Ton und erklärte, dass die US‑Zentralbank die Zinsen möglicherweise bald anheben müsse, falls der erhöhte Inflationsdruck anhalte.

Die Märkte richten nun ihre Aufmerksamkeit auf den US-Nonfarm-Payrolls-Bericht für Mai am Freitag, der neue Hinweise auf den wahrscheinlichen Kurs der Fed liefern dürfte.

Der Ausblick wurde durch den ADP-Privatsektor-Beschäftigungsbericht gestützt, der für Mai ein stärker als erwartetes Beschäftigungswachstum auswies.

Gold bleibt technisch schwach, handelt innerhalb eines abwärts gerichteten parallelen Kanals und unter dem 200‑Perioden‑EMA im 4‑Stunden‑Chart, so Haresh Menghani, Redakteur bei FXStreet. 

Der Relative-Stärke-Index notiert nahe 46 und zeigt leicht negatives Momentum ohne überverkaufte Bedingungen, ergänzte er.

Der MACD ist wieder unter die Nulllinie gefallen, was unterstreicht, dass Stabilisierungsversuche innerhalb der breiteren bärischen Struktur an Halt verlieren.

Zum Zeitpunkt der Berichterstattung lag der COMEX-Goldkontrakt bei $4,478.75 pro Unze, minus 0.9%, während Silber um 2.2% auf $73.850 pro Unze fiel.