Rohstoff-Überblick: Öl steigt wegen US–Iran‑Spannungen; Gold und Silber fallen

Die Ölpreise setzten am Donnerstag ihren Anstieg fort, da die geopolitischen Spannungen durch die jüngsten US-Angriffe gegen Iran erneut aufflammten.

Gold und Silber weiteten ihre Verluste aus, da höhere Energiepreise und die Erwartung länger erhöhter Zinsen die Stimmung im Edelmetallmarkt dämpften. 

Die Goldpreise hatten sich im Tagesverlauf leicht erholt, konnten die Gewinne jedoch nicht verteidigen. 

Unterdessen fielen die Kupferpreise am Donnerstag an der London Metal Exchange leicht, während Aluminium 0,2 % gegenüber dem vorherigen Schlusskurs zulegte. 

Öl legt zu 

Die Ölpreise stiegen am Donnerstag, nachdem US-Präsident Donald Trump gewarnt hatte, die Vereinigten Staaten würden Iran „heute Nacht sehr hart“ treffen und bald die Kontrolle über die Öl- und Gasinfrastruktur sowie die Märkte des Landes übernehmen. 

Die Äußerungen fielen inmitten eskalierender Feindseligkeiten, nachdem Teheran nach erneuten US-Angriffen die Straße von Hormus für geschlossen erklärt hatte, und Trumps Drohung mit weiteren Angriffen, falls kein Friedensabkommen zustande komme.

Trotz der Rhetorik sagten drei iranische Quellen und ein europäischer Beamter Reportern, Washington und Teheran würden Nachrichten zu einem Entwurf eines Memorandums austauschen, nachdem eine politische Verständigung erzielt worden sei. 

Zu den noch zu klärenden Kernfragen gehören Mechanismen zur Freigabe von Milliarden Dollar an eingefrorenen iranischen Mitteln.

Nachlassende chinesische Kraftstoffnachfrage dämpft zudem die Iran-bedingte Rally, wobei Benzin- und Dieselverbrauch zusammen mit niedrigeren Rohölimporten zurückgehen. 

Der gemeinsame Militärstab Irans kündigte die Schließung der Straße für Öltanker und Handelsschiffe an und warnte, jedes Schiff, das die Passage versuche, werde beschossen.

Das US-Militär konterte am Mittwoch und teilte über X mit, Handelsschiffe würden die Straße weiterhin passieren, und keine US-Kriegsschiffe seien getroffen worden, trotz iranischer Staatsmedienberichte über Raketen- und Drohnenangriffe. 

Versanddaten von LSEG und Kpler zeigten, dass drei LNG-Tanker mit ausgeschalteten Transpondern aus Hormus ausliefen und nach Asien unterwegs waren, wobei der genaue Zeitpunkt ihrer Abfahrt unklar bleibt.

Indien meldete am Donnerstag einen weiteren Vorfall mit einem Schiff vor dem omanischen Hafen Shinas, den dritten dieser Art in dieser Woche. Indische Raffinerien sagten Reuters jedoch, sie hätten ausreichend Rohöl gesichert, um die Nachfrage mindestens bis August zu decken. 

Abu Dhabi National Oil Co und andere Anbieter konnten einige Mengen Rohöl exportieren und boten Volumina an asiatische Käufer an.

Unterdessen sanken die US-Rohöllagerbestände deutlich.

Die Energy Information Administration teilte mit, die Lagerbestände seien in der Woche bis zum 5. Juni um 7.2 million barrels auf 426.5 million gesunken, verglichen mit erwarteten Abgaben von 4 million barrels.

Der stärker als erwartete Rückgang stärkte die Preise zusätzlich, die bereits durch geopolitische Spannungen gestützt waren.

Gold fällt weiter

Der Spotpreis für Gold ist seit Ende Februar, als der US‑israelische Krieg gegen Iran begann, um mehr als 22 % eingebrochen; dieser Konflikt trieb auch die Ölpreise deutlich an. 

Höhere Rohölkosten schüren Inflationsdruck und verstärken die Erwartungen, dass die Zinsen länger erhöht bleiben werden.

Während Gold traditionell als Schutz gegen Inflation gilt, belasten steigende Zinsen typischerweise das nicht verzinsliche Metall.

Neue am Mittwoch veröffentlichte Daten zeigten, dass die US-Verbraucherpreise im Mai so schnell wie seit drei Jahren nicht gestiegen sind, angetrieben von stark steigenden Energiepreisen. 

Es wird erwartet, dass die Federal Reserve die Zinsen auf der Sitzung in der nächsten Woche unverändert lässt, der ersten Sitzung unter Vorsitz von Kevin Warsh. Eine Reuters-Umfrage unter Ökonomen deutet darauf hin, dass die meisten erwarten, die Geldpolitik werde 2026 insgesamt stabil bleiben.

Marktpreise deuten jedoch auf ein anderes Risiko hin. Händler schreiben einem US-Zinsschritt im Dezember derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 67 % zu, laut dem FedWatch-Tool der CME Group, was die Spannung zwischen Inflationsdruck und der vorsichtigen Haltung der Fed unterstreicht.

Unterdessen stieg die Zahl der Amerikanerinnen und Amerikaner, die Anträge auf Arbeitslosenunterstützung stellten, letzte Woche leicht an, was auf eine anhaltende Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarkts Anfang Juni hinweist.

Die Erstanträge auf staatliche Arbeitslosenleistungen stiegen um 4.000 auf saisonbereinigte 229.000 für die Woche bis zum 6. Juni, teilte das Arbeitsministerium am Donnerstag mit. Von Reuters befragte Ökonomen hatten für die jüngste Woche 219.000 Anträge prognostiziert.

„Die Märkte werden sich weiterhin auf anstehende US-Wirtschaftsdaten und mögliche Verschiebungen in den Fed-Erwartungen konzentrieren. Entwicklungen im Nahen Osten bleiben derweil eine wichtige Quelle für Headline-Risiken bei den Edelmetallen.“ sagte Ewa Manthey in einer Notiz.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung lag COMEX-Gold bei $4,096.70 pro Unze, ein Minus von 0,9 %, während Silber 1,7 % niedriger bei $63.630 pro Unze notierte.