Dow erreicht Rekordhoch, Nasdaq fällt wegen Tech‑Schwäche und Inflation

Der Nasdaq Composite fiel am Donnerstag, da Anleger aus großen Technologieaktien ausstiegen, obwohl Micron Technology starke Quartalszahlen vorlegte.

Der Dow Jones Industrial Average erreichte derweil ein neues Intraday-Rekordhoch, gestützt von Gewinnen außerhalb des Technologiesektors.

Die Nasdaq fiel um 0.46%, während der S&P 500 nahe der Nulllinie pendelte.

Der Dow stieg um 72 Punkte, or 0.1%, angetrieben von Gewinnen im Gesundheitswesen, bei Finanzwerten und Industriewerten.

Johnson & Johnson und JPMorgan Chase legten um jeweils mehr als 1% bzw. 2% zu, während Caterpillar um 5% kletterte.

Rückschläge bei Big Tech belasten die Nasdaq

Technologieaktien führten die breitere Schwäche an. Apple fiel um 5% nachdem das Unternehmen Preiserhöhungen für MacBook- und iPad-Modelle angekündigt hatte und steigende Komponentenpreise wie Halbleiter nannte.

Microsoft fiel ebenfalls um nahezu 4% nachdem das Unternehmen die Preise für Xbox-Konsolen erhöht hatte.

Auch andere große Tech-Werte gerieten unter Druck. Alphabet und Meta Platforms fielen jeweils um etwa 1%, da Anleger mögliche Margendrucks durch höhere Chipkosten bewerteten.

Marktteilnehmer äußerten die Sorge, dass steigende Halbleiterpreise sich auf das gesamte Tech-Ökosystem auswirken könnten.

Inflationsdaten prägen den Ausblick auf die Fed

Frische Konjunkturdaten beeinflussten die Marktstimmung.

Der PCE-Index (persönliche Konsumausgaben) für Mai zeigte, dass die Gesamtinflation im Monatsvergleich um 0.4% gestiegen und im Jahresvergleich um 4.1% zugenommen hat, jeweils in Übereinstimmung mit den Erwartungen.

Die Kern-PCE stieg im Monatsvergleich um 0.3% und im Jahresvergleich um 3.4%, ebenfalls im Einklang mit den Prognosen.

Obwohl die Kerninflation den höchsten Stand seit Oktober 2023 erreichte, fanden Anleger teilweise Trost darin, dass die Zahlen die Erwartungen angesichts steigender Energiekosten infolge geopolitischer Spannungen nicht übertrafen.

Die Renditen von US-Staatsanleihen gaben leicht nach, wobei die Benchmark-Rendite der 10-jährigen etwas mehr als 1 basis point auf 4.384% fiel.

Händler erwarten laut LSEG-Daten weiterhin mindestens eine Zinsanhebung vor Jahresende.

Nach vier Verlustsitzungen in Folge zog West Texas Intermediate crude wieder an, da geopolitische Spannungen auf einer wichtigen Schifffahrtsroute die Versorgungsängste verstärkten.

Ein Schiff wurde Berichten zufolge in der Strait of Hormuz kurz nachdem mehrere Handelsschiffe bei dem Versuch, die strategische Wasserstraße zu passieren, ihren Kurs umgekehrt hatten, von einem nicht identifizierten Projektil getroffen.

Die Entwicklungen schürten Sorgen um die Stabilität des Korridors und könnten die jüngsten Anzeichen einer Wiederöffnung dieses energiepolitischen Engpasses erschweren.

Gemischte Marktentwicklung trotz Rallye bei Chip-Aktien

Trotz der Schwäche bei Big Tech stärkten Halbleiteraktien Teile des Marktes.

Micron surged 14% after reporting strong fiscal third-quarter results and raising forecasts. Qualcomm gained 6% after increasing its non-handset revenue outlook for fiscal 2029.

Weitere chipbezogene Werte legten ebenfalls zu, darunter Sandisk, Western Digital, KLA und Applied Materials.

Unter den weiteren Gewinnern stieg Bio-Techne Corp (TECH.O), nachdem die deutsche Merck KGaA (MRCG.DE) einer Übernahme des Biotech-Unternehmens in bar zum Preis von $73 per share zugestimmt hatte, was einem Unternehmenswert von rund $11.3 billion entspricht.

Sechs der 11 großen S&P 500-Sektoren schlossen höher, angeführt von Industriewerten, die um 1.9% zulegten. Consumer discretionary und consumer staples lagen zurück.

Der Philadelphia Semiconductor Index stieg um 3.59% und ist laut LSEG-Daten auf Kurs für sein stärkstes Quartal seit Aufzeichnungsbeginn.