Gold erholt sich nach zweiwöchigem Tief, schwächerer US‑CPI stärkt Fed‑Ausblick

Die Goldpreise erholten sich innerhalb von zwei Handelstagen deutlich und drehten Verluste nach einem starken Ausverkauf um, da schwächer als erwartete US‑Inflationsdaten die Erwartungen stützten.

Das Edelmetall geriet in der vorangegangenen Sitzung unter Druck und berührte kurzzeitig ein zweiwöchiges Tief, da Anleger vor der Veröffentlichung der US‑CPI‑Daten und dem Kongresszeugnis des Fed‑Chefs Kevin Warsh auf größere Wetten verzichteten.

Nachdrücklich kippte die Stimmung jedoch, nachdem die Inflationszahlen deutlich unter den Markterwartungen lagen, was eine starke Rally beim Gold auslöste.

Gold erholt sich nach heftigem Ausverkauf

In der vorherigen Sitzung stieg Spot‑Gold um 0.3% auf $4,013.93 je Unze bis 0300 GMT, nachdem es auf den schwächsten Stand seit dem 1. Juli gefallen war.

US‑Gold‑Futures für Lieferung im August stiegen um 0.4% auf $4,020.80.

Die moderate Erholung folgte darauf, dass das Edelmetall am Montag fast 3% verloren hatte – der stärkste Tagesverlust seit mehr als einem Monat.

Anleger hielten sich weitgehend zurück vor wichtigen US‑Konjunkturdaten und dem Kongresszeugnis des Fed‑Chefs Kevin Warsh.

Schwächere Inflation verändert die Marktstimmung

Die Anlegerstimmung wandelte sich deutlich, nachdem das US Bureau of Labor Statistics seinen Inflationsbericht für Juni veröffentlicht hatte.

Der Behörde zufolge fiel der Consumer Price Index (CPI) im Juni um 0.4% nach einem Anstieg um 0.5% im Mai.

Der Wert lag deutlich unter den Erwartungen der Ökonomen, die einen Rückgang von 0.1% prognostiziert hatten.

„Dieser Rückgang des Gesamtindex war der größte Einmonatseinbruch seit April 2020, als er um 0.8% fiel“, heißt es in dem Bericht.

Auf Jahresbasis stieg die Gesamtinflation um 3.5% über die vergangenen 12 Monate und entspannte sich damit gegenüber 4.2% im Vormonat.

Der Wert lag zudem unter den Erwartungen der Ökonomen von 3.8%.

Unterdessen blieb der Kern‑CPI, der volatile Preise für Lebensmittel und Energie ausschließt, im Juni unverändert, nachdem er im Mai um 0.2% gestiegen war.

Ökonomen hatten einen weiteren monatlichen Anstieg von 0.2% erwartet.

Die jährliche Kerninflation verlangsamte sich auf 2.6% gegenüber 2.9% im Mai.

Gold klettert in Richtung $4,100

Die schwächeren Inflationsdaten gaben dem Goldmarkt einen deutlichen Schub, da Anleger die Zahlen so interpretierten, dass die Federal Reserve mehr Spielraum hat, die Zinsen für den Rest des Jahres unverändert zu lassen.

Die Goldpreise schossen unmittelbar nach Veröffentlichung des Inflationsberichts um fast $60 nach oben.

Obwohl das Edelmetall knapp unter der Marke von $4,100 je Unze blieb, stellte die Rallye eine deutliche Umkehr gegenüber der Schwäche der vorangegangenen Sitzung dar.

Spot‑Gold wurde zuletzt bei $4,087.40 je Unze gehandelt, womit es an dem Tag mehr als 2% zulegte.

Die Erholung löschte damit effektiv einen Großteil der Schwäche der vorangegangenen Sitzung aus, als die Preise angesichts vorsichtiger Positionierung vor der Inflationsveröffentlichung auf ein zweiwöchiges Tief gefallen waren.

Die stärker als erwartete Erholung unterstrich, wie sensibel der Goldmarkt gegenüber US‑Inflationsdaten und den Erwartungen an die künftige Geldpolitik der Federal Reserve bleibt.

Da die Inflation stärker als erwartet nachließ und sowohl die Gesamt‑ als auch die Kernpreisdynamik abkühlten, fand das Edelmetall nach einem volatilen Wochenstart wieder Kaufinteresse, was die Preise zurück in Richtung der wichtigen Marke von $4,100 je Unze trieb.