Gold verliert Boden, Öl-Anstieg erhöht Inflations- und Zinsängste

Spot-Gold- und Silberpreise gaben vor der Öffnung des nordamerikanischen Marktes am Donnerstag nach.

Steigende Renditen bei US-Staatsanleihen, ein festerer US-Dollar und ein erneuter kräftiger Anstieg der Rohölpreise überwogen die Nachfrage als sicherer Hafen im Zusammenhang mit dem anhaltenden US‑Iran-Konflikt.

Zum Zeitpunkt der Erstellung notierte Spot-Gold nahe $4,066.82 pro Unze.

Das Metall lag 1.52% in der Sitzung im Minus.

Spot-Silber notierte nahe $58.06, minus 2.75%.

Der Rückgang erfolgte, während die Märkte weiterhin die Auswirkungen höherer Ölpreise auf die Inflationserwartungen bewerteten.

Anleger bewerteten außerdem jüngste Wirtschaftsdaten und die Erwartungen an den geldpolitischen Kurs der Federal Reserve.

Gold fällt unter wichtige technische Marken zurück

Gold bewegte sich in einem frühen Bereich von $4,072.20 bis $4,141.70.

Am Donnerstag zuvor hatte Gold nahe $4,130 pro Unze gehalten.

Anleger rechneten einen schwächeren Dollar gegen steigende Ölpreise und einen starken Anstieg kurzfristiger US-Staatsanleihenrenditen ab.

Spot-Barren veränderten sich kaum bei $4,132.01, nachdem sie am Mittwoch $4,165.87 erreicht hatten.

Die August-Gold-Futures fielen um 0.4% auf $4,134.60.

Die jüngsten Kursbewegungen zeigen die gegensätzlichen Kräfte, die den Markt für Edelmetalle beeinflussen.

Geopolitische Unsicherheit stützt weiterhin die Nachfrage als sicherer Hafen.

Silber zieht sich nach Test bei $61 zurück

Auch Silber geriet unter Druck, nachdem es kürzlich Anzeichen stärkerer kurzfristiger Dynamik gezeigt hatte.

Am Donnerstag zuvor schwankte Silber knapp unter $60 pro Unze.

Käufer hatten einen jüngsten Ausbruch verteidigt, was die Dynamik wiederherstellte, nachdem das Metall in der Vorwoche einen scharfen Rückgang erlitten hatte.

Spot-Silber notierte nahe $59.80, nachdem es sich zwischen etwa $59.33 und $60.08 bewegt hatte.

Die Futures blieben nahe $60.10.

In der vorherigen Sitzung hatte sich das Metall $61 angenähert.

In der jüngsten Sitzung lag Silbers früher Bereich bei $57.21 bis $60.95.

Das Metall konnte das Ausbruchslevel bei $60.75 nicht halten und zog sich in Richtung der Unterstützungszone bei $58.73 zurück.

Die schwächere Performance von Silber im Vergleich zu Gold spiegelte auch den breiteren Marktdruck wider.

EZB-Entscheidung und US-Erstanträge beeinflussen Zinserwartungen

Die Marktpositionierung nach der Zinsentscheidung der Europäischen Zentralbank und dem jüngsten US-Arbeitslosenanträgebericht ist weniger zinslockernd, als weichere Inflationsdaten zunächst vermuten ließen.

Die EZB beließ ihren Leitzins nach einer Erhöhung im Juni unverändert bei 2.25% .

Die Zentralbank betonte zudem, dass die Unsicherheit rund um den Energie-Schock nach wie vor hoch ist.

In den USA sanken die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe auf 187,000.

Die Daten untermauerten die Auffassung, dass Entlassungen begrenzt bleiben, obwohl das Einstellungswachstum nachgelassen hat.

Die Kombination dieser Entwicklungen hat die Erwartungen an die Geldpolitik geprägt.

Die Märkte gehen derzeit davon aus, dass das Treffen der Federal Reserve am 29. Juli voraussichtlich zu einer Beibehaltung der Zinsen führen wird.

Höhere Ölpreise haben die Inflationsrisiken erhöht.

Dies hält die Möglichkeit von Zinserhöhungen später im Jahr im Fokus.

Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe stieg um 8:30 Uhr ET auf 4.714%.

Sie erreichte damit ihr höchstes Niveau in der aktuellen Bewegung.

Der Dollar blieb ebenfalls fest.

Ölpreise verstärken Inflationsdruck

Die geopolitische Lage rund um die Straße von Hormus bleibt ein Hauptfaktor für die Märkte.

Iran und die USA verharren in ihrem Streit um die Kontrolle der Meerenge.

Die Risiken für den Schiffsverkehr haben sich zudem über Hormus hinaus ausgeweitet.

Angriffe der Houthi auf zwei saudische Öltanker im Roten Meer haben die Bedenken bezüglich Schifffahrtsrouten verstärkt.

Die Entwicklungen haben auch Zweifel an saudischen und Golf-Staaten-Ausweichrouten durch Bab el-Mandeb geweckt.

Brent-Öl stieg über $98 pro Barrel.

WTI notierte nahe $90.

Händler bewerten das Risiko gleichzeitiger Störungen an wichtigen Schifffahrtsengpässen ein.

Für Gold wird das geopolitische Nachfrageargument durch den Inflations- und Zinskanal ausgeglichen.

Steigende Renditen, ein fester Dollar und erneute Inflationssorgen begrenzen jedoch das Aufwärtspotenzial von Gold und Silber.