Kuparin hintaennuste: 10 %:n lasku, jos näin tapahtuu

Kuparin hinta jatkoi vapaata laskuaan, kun huoli maailmantaloudesta jatkui. Se putosi alimmalle tasolle 3,58 dollariin, alimmalle tasolle sitten 26. toukokuuta. Se on laskenut yli 11,3 % elokuun alimmasta pisteestään ja 18 % alle vuoden tason.

Taloudelliset huolet jatkuvat

Kupari, jota usein pidetään maailmantalouden barometrina, on ollut vahvassa laskusuunnassa riskien noustessa. Kuparin suurin huolenaihe on Kiina, sen suurin markkina-alue, joka hidastuu dramaattisesti.

Tällä viikolla julkaistut tiedot osoittivat, että Kiinan teollisuus ei kasva yhtä nopeasti kuin ennen. Caixinin valmistus PMI putosi 50,6:een syyskuussa edellisen kuun 51,0:sta.

Lisäksi kiinteistömarkkinat käyvät läpi suuria rakenteellisia haasteita. Ensinnäkin suuret jättiläiset, kuten Country Garden ja Evergrande, ovat romahduksen partaalla. Molemmilla yrityksillä oli yhteensä lähes 500 miljardia dollaria vastuuta.

Monet heidän hankkeistaan ovat pysähtyneet, ja useimmat maan paikallishallinnot ovat nääntyneet nälkään. Mikä tärkeintä, Peking ei toteuta suuria infrastruktuurihankkeita, joita se teki muutama vuosi sitten.

Muullakin maailmalla ei mene hyvin. Jotkut keskeiset maat, kuten Saksa ja Ranska, kasvavat tuskin. Samaan aikaan Yhdysvallat on suuressa riskissä julkisen velan kasvaessa. Se on noussut yli 33,4 biljoonaan dollariin ja analyytikot näkevät sen nousevan 35 biljoonaan dollariin vuonna 2024.

Tuottokäyrän inversio jatkuu samalla kun joukkovelkakirjalainojen myynti on vahvistumassa. Siksi on olemassa riskejä, että talous voi siirtyä taantumaan, kuten täällä varoitin .

Kuparin osalta positiivinen merkki on, että kysyntä ei kasva yhtä nopeasti. Siksi analyytikot uskovat, että toimiala siirtyy lähivuosina tarjontavajeeseen. Vuotuisen kysynnän odotetaan kasvavan 36,6 miljoonaan tonniin vuoteen 2031 mennessä ja tarjonnan olevan 30,1 miljoonaa tonnia.

Kuparin hintaennuste

TradingView:n kuparikaavio

Päiväkaaviossa näkyy, että kuparin hinta on ollut viime päivinä vahvassa laskutrendissä. Se putosi alimmilleen 3,5576 dollariin torstaina, alimmalle swingille 25. toukokuuta. Hinta on siirtynyt alle 25 päivän ja 50 päivän liukuvan keskiarvon.

Mikä tärkeintä, metalli on muodostanut pään ja hartioiden kuvion, jonka pääntie oli 3,6610 dollaria. Teknisessä analyysissä tämä on yksi markkinoiden tarkimmista laskukuvioista. Myös kuparin suhteellinen lujuusindeksi (RSI) lähestyy ylimyyty tasoa.

Siksi kupari todennäköisesti jatkaa laskuaan, jos karhut onnistuvat siirtymään alle nykyisen tuen 3,5500 dollarissa. Jos näin tapahtuu, seuraava katsottava taso on 3,2440 dollaria (28.9.2022 alin). Tämä hinta on lähes 10 % nykyisen tason alapuolella.