Onko aika myydä Starbucksin osakkeita, koska se aloittaa hintasodan Kiinassa?

Starbucks Corp (NASDAQ:SBUX) on edessään kova taistelu Kiinassa, sen toiseksi suurimmalla markkina-alueellaan, Reutersin tuoreen raportin mukaan. Yritys on joutunut hintasotaan edullisien kilpailijoiden, kuten Luckin Coffeen, kanssa huolimatta aiemmista yrityksistä välttää tällaista kilpailua. Tämä strateginen muutos tulee, kun Starbucksin myynti Kiinassa on laskenut, mikä on johtanut alennuskuponkien lisääntyneeseen käyttöön houkutellakseen budjettitietoisia kuluttajia.

Taloudellinen suorituskyky paineen alla

Yhtiön viimeaikainen taloudellinen tulos on ollut alhainen. Vuoden 2024 toisella vuosineljänneksellä Starbucks ilmoitti samojen myymälöiden myynnin laskeneen Kiinassa merkittävästi, 11 %. Tämä lasku vaikutti sen vuotuisen myyntiennusteen tarkistamiseen alaspäin, mikä heikensi edelleen sijoittajien mielialaa. Kiinan laajempi taloudellinen ympäristö, jota leimaa heikko kuluttajatuntemus ja pysähtyneet palkat, on pahentanut Starbucksin haasteita.

Starbucksin osake on saanut osuman, ja kauppa on lähellä kahden vuoden pohjaansa. Huhtikuun 30. päivänä yhtiö leikkasi koko vuoden ohjeistustaan, mikä aiheutti osakekurssin 16 prosentin pudotuksen. Tämä taantuma on herättänyt kysymyksiä Starbucksin kyvystä säilyttää markkina-asemansa ja kannattavuutensa kasvavan kilpailun ja talouden vastatuulen keskellä. Jotkut analyytikot ovat jopa ehdottaneet, että Starbucksista voi tulla kohde aktivistisijoittajille, jotka haluavat ajaa strategisia muutoksia.

Mahdollisuus palautumiseen?

Näistä haasteista huolimatta Starbucks on edelleen merkittävä toimija globaaleilla kahvimarkkinoilla. Yrityksellä on maailmanlaajuisesti lähes 39 000 myymälää ja merkittävä asema Yhdysvalloissa ja Kiinassa. Viimeaikaiset virheaskeleet ja haastava talousympäristö ovat kuitenkin luoneet paineita sen liiketoiminnan perustekijöille.

Entinen toimitusjohtaja Howard Schultz on vaatinut uudelleen keskittymistä asiakaskokemuksen parantamiseen erityisesti Yhdysvaltojen myymälöissä saadakseen vauhtia takaisin. Arvostuskysymykset ovat myös sijoittajien eturintamassa. Osakkeen viimeaikainen kehitys ja heikentynyt ohjeistus ovat lisänneet analyytikoiden varovaisuutta.

Jotkut näkevät elpymisen mahdollisuuden, kun taas toiset korostavat Starbucksin nykyiseen strategiaan ja markkinaolosuhteisiin liittyviä riskejä. Yhtiön pitkän aikavälin kasvunäkymät ovat edelleen houkuttelevat, mutta lähiajan epävarmuustekijät viittaavat varovaiseen lähestymistapaan.

Perehdytään nyt tekniseen analyysiin ymmärtääksemme paremmin Starbucksin osakekehitystä ja mahdollisia tulevaisuuden trendejä. Kun otetaan huomioon yhtiön viimeaikaiset strategiset haasteet ja taloudelliset vastatuulet, kaavioiden tarkastelu auttaa arvioimaan, tarjoavatko nykyiset alhaiset arvostukset ostomahdollisuuden vai ovatko laskut tulossa.

Taistelu 82 dollarista: Päätuesta tulee vastus

Edellisessä Starbucksia käsittelevässä artikkelissamme Starbucksin osakkeet: Uusi alhainen vai käännekohta? ‘, olimme korostaneet, kuinka 82 dollaria oli tärkeä tuki osakkeelle:

”Vaikka vallitseva ilmapiiri suosii laskevaa hallintaa, optimistiset sijoittajat voivat harkita positioiden perustamista tässä vaiheessa, mikä mahdollistaa käänteen. Päivittäisten kaavioiden tarkka seuraaminen ja sen varmistaminen, että osakkeet pysyvät 82 dollarin tukitason yläpuolella, on erittäin tärkeää niille, jotka haluavat hyötyä mahdollisesta nousuliikkeestä.

TradingView:n SBUX-kaavio
Yhtiön 30. ^huhtikuuta julkaiseman Q1-tuloksen jälkeen osake avautui alle 82 dollarin eikä ole toistaiseksi kyennyt ylittämään sen yläpuolella, mikä on muuttanut tämän tason lyhyen aikavälin vastustusosakkeeksi. Sijoittajien, jotka haluavat lyödä vetoa Starbucksin käänteestä ja sijoittajien nousevat osakkeisiin, on vältettävä ostamista niin kauan kuin se käy kauppaa alle 82 dollarin.

Kauppiaat, jotka ovat edelleen laskevia osakkeista, voivat tehdä alhaisen riskin ja korkean tuoton kaupan oikosulkemalla osakkeen lähellä 80 dollaria ja pitämällä stop loss -arvon 82,6 dollarissa. Jos osake jatkaa laskuaan, sen seuraava välitön tuki on 70,3 dollaria, josta voi kirjata voittoja.