Jätehuolto lähestyy 7 miljardia dollaria Stericycle-hankinta: Onko aika ostaa Stericyclin osakkeita?

Stericycle Inc. (NASDAQ:SRCL) on valokeilassa, kun Waste Management Inc. (NYSE: WM) siirtyy lähemmäs lääkinnällisten jätteiden käsittelyyrityksen ostamista 7 miljardilla dollarilla velat mukaan lukien. Tämä mahdollinen sopimus, josta The Wall Street Journal raportoi 2. kesäkuuta, voidaan ilmoittaa pian.

Kauppa sisältää Stericyclen pitkäaikaisen velan 1,384 miljardia dollaria, mikä jättää osakkeenomistajille merkittävän voiton. Kun otetaan huomioon velka, Stericyclen osakkeenomistajat voivat nähdä yli 15 prosentin nousun, jos kauppa saadaan päätökseen.

Bloomberg oli aiemmin raportoinut 24. toukokuuta, että Stericycle tutkii myyntiä, mikä nosti sen osakkeet huimaan nousuun. Yhtiön osake nousi yli 13 prosenttia uutisen julkistamisen jälkeen.

Stericycle on erikoistunut lääketieteellisten laitosten biovaarallisten ja lääkejätteiden hävittämiseen. Waste Management on sitä vastoin Yhdysvaltojen johtava roska- ja kierrätysyritys, joka laajentaa portfoliotaan tämän yrityskaupan myötä.

Liiketoiminnan perusteet ja viimeaikainen suorituskyky

Stericycle on kohdannut joitain haasteita viimeaikaisten tulosiensa kanssa. Sen ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto laski 2,8 % vuodentakaisesta 664,9 miljoonaan dollariin, mikä johtui pääasiassa yritysmyynneistä. Yhtiö on kuitenkin edelleen optimistinen katteen parantamiseen ja kustannusten alentamiseen.

Analyytikoilla on ristiriitainen näkemys Stericyclesta, ja jotkut korostavat kannattavuuden parantamismahdollisuuksia. Yhtiön EBITDA-marginaalit ovat osoittaneet positiivista kehitystä, ja kustannussäästötoimien odotetaan edistävän tulevaa kasvua.

Jätehuolto sen sijaan jatkaa vahvasti. Yhtiö raportoi viimeisellä neljänneksellä liikevaihdon 5,5 prosentin vuosikasvun. Huolimatta lievästi jääneistä liikevaihdon odotuksista, sen kannattavuus ja tehokkuus parannukset ovat huomionarvoisia.

Arvostus

Stericyclen EV/EBITDA-kerroin on tällä hetkellä noin 14,03-kertainen tilikaudelle 2024. Analyytikot näkevät tämän kertoimen nousevan, kun yhtiö parantaa katteitaan ja saavuttaa kasvutavoitteensa. Vaikka jätehuolto on joidenkin mielestä yliarvostettua, se on edelleen vahva ja vakaa toimija alallaan.

Waste Managementin mahdollisen 7 miljardin dollarin oston myötä Stericyclin osakkeenomistajilla on paljon odotettavaa. Huolimatta velan sisällyttämisestä kauppaan, osakkeenomistajille on riittävästi tilaa merkittäville voitoille. Joten pitäisikö sinun ostaa Stericyclen osakkeet ja myydä ne jätehuoltoon, jos kauppa menee läpi? Katsotaan mitä kaaviot sanovat tästä.

40 dollarin linnoitus: kestävä tuki

Stericyclen osakkeet kokivat merkittävän laskusuhdanteen lokakuun 2015 ja joulukuun 2018 välisenä aikana yli 140 dollarista alle 40 dollariin. Tätä seurasi elpyminen noin 80 dollariin tammikuun 2019 ja toukokuun 2021 välisenä aikana, mutta osake siirtyi sitten toiseen laskutrendiin ja putosi takaisin 40 dollarin tasolle. Näiden vaihteluiden aikana osake on usein löytänyt tukea lähellä 40 dollaria.

TradingView:n SRCL-kaavio
Toukokuun 24. päivänä osake näki piikkien Stericyclen myynnin jälkeen. Ilman tätä piikkiä osake olisi ollut houkutteleva lähtökohta nouseville sijoittajille lähellä 44 dollaria. Sijoittajille ei kuitenkaan ole liian myöhäistä, sillä osake näyttää nousuvauhtia lyhyen aikavälin kaavioissa. Kaupan suhteen optimistiset voivat harkita ostamista nykyisellä noin 51 dollarin hinnalla, jolloin stop loss on 44,6 dollaria.

Kauppiaille, jotka uskovat, että kauppa voi hajota, osakkeen oikosulku nyt ei ole suositeltavaa. Jos osakkeen hintavaikutus heikkenee muutaman seuraavan päivän aikana ja putoaa alle 48 dollarin, lyhyt positio voidaan käynnistää stop lossilla 54,2 dollarissa. Jos on merkkejä siitä, että kauppa kohtaa esteitä tai epäonnistuu, osakkeet voivat pudota takaisin tukensa lähelle 40 dollaria, josta voit kirjata.