Japani estää Nomuran joukkovelkakirjahuutokaupoista markkinoiden manipulointiskandaalin vuoksi

Japanin valtiovarainministeriö aikoo keskeyttää Nomura Holdings Inc:n osallistumisen valtionvelkahuutokauppoihin kuukaudeksi 15. lokakuuta alkaen.

Tämä päätös tehtiin sen jälkeen, kun finanssijätti tunnusti manipuloivansa joukkovelkakirjafutuurimarkkinoita, kuten tilanteesta tietävät lähteet raportoivat.

Ministeriön tuleva ilmoitus, jonka odotetaan myöhemmin tänään, viittaa vakaviin seurauksiin Nomuralle, Japanin valtionlainamarkkinoiden avaintekijälle.

Keskeyttäminen seuraa sarjaa vahingollisia paljastuksia, jotka ovat saaneet useita yrityksiä, mukaan lukien Toyota Finance Corp.:n, siirtämään joukkovelkakirjalainojen merkintäliiketoimintansa pois Nomuralta.

Tämä vetäytyminen aiheuttaa väistämättä lisäpaineita markkinoilla oleville muille tarjoajille.

Kuten Reuters raportoi, Takashi Fujiwara, Resona Asset Management Co:n Tokion korkosijoitusdivisioonan päärahastonhoitaja, huomautti:

Muiden välittäjien paino kasvaa, jos se lähtee. Erityisen huolestuttavana on superpitkien joukkolainojen ylitarjonta ja likviditeetin heikkeneminen.

Tämä mielikuva korostaa Nomuran poissaolon mahdollisia heijastusvaikutuksia kokonaismarkkinoilla.

Siitä huolimatta NLI Research Instituten vanhempi taloustutkija Yuuki Fukumoto on edelleen optimistinen markkinoiden vakauden suhteen, ja totesi, että korkojen nousu ja vahva kysyntä lieventävät merkittäviä häiriöitä.

Nomura oli asettanut itsensä valtavaksi haastajaksi joukkovelkakirjahuutokauppamaisemassa ja sijoittui neljänneksi tärkeimpien jälleenmyyjien joukossa viimeisten kuuden kuukauden aikana tehtyjen onnistuneiden tarjousten perusteella.

Ensisijaisten jälleenmyyjien, joihin kuuluu 19 jäsenen ryhmä joulukuussa, on oltava yhteydessä ministeriön virkamiehiin vastineeksi sitoutumisesta tekemään tarjous ja ostamaan määrätty määrä joukkovelkakirjoja kussakin huutokaupassa.

Ilmoituksen jälkeen Nomuran osakkeet laskivat 0,7 % Tokion kaupankäynnissä, mikä pyyhki aiemmat voitot.

Yhtiön tiedottaja kieltäytyi kommentoimasta asiaa, ja myös valtiovarainministeriön edustajat eivät olleet tavoitettavissa välitöntä vastausta varten.

Bloomberg Newsin mukaan Nomura oli ilmoittanut Japanin finanssialan sääntelyviranomaiselle, että työntekijä oli manipuloinut valtionlainafutuurimarkkinoita tekemällä suuria toimeksiantoja ilman aikomusta toteuttaa niitä kaikkia.

Tämä vuoden 2021 rikkomus on johtanut siihen, että maan arvopaperivalvontaviranomainen suosittelee yritykselle 21,8 miljoonan ¥ (147 000 dollarin) sakkoa.

Ministeriön päätös keskeyttää Nomura vastaa aikaisempia toimia vastaavissa joukkovelkakirjamarkkinoiden manipulointitapauksissa.

Citigroup Inc. sai 133 miljoonan ¥ sakon vuonna 2019, ja se joutui jäädyttämään pääjälleenmyyjäryhmästä.

Samoin Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.:n Morgan Stanleyn kanssa tekemästä arvopaperiyrityksestä aiheutui 218 miljoonan ¥:n sakko, ja se myös jäädytettiin konsernista menettäen asemansa useiden yrityslainasopimusten takaajana.

Takaiskuista huolimatta Nomuralla on tapahtunut positiivista kehitystä.

Yritys ilmoitti äskettäin valittavansa Tokion kunnallishallinnon tulevan vihreänsinisen joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun, jonka arvo on 10 miljardia puntaa.

Nämä joukkovelkakirjalainat on tyypillisesti tarkoitettu rahoittamaan ympäristön kannalta kestäviä hankkeita ja aloitteita maailman valtamerien ja vesistöjen suojelemiseksi.

Lisäksi Nomuran on määrä toimia yhtenä Tokyo Metro Co.:n korkean profiilin listautumisannin yhteisistä johtajista.