Airbusin osakekurssiennuste: tästä syystä se on kypsä nousuun

Airbusin (AIR) osakkeen hinta on pysynyt kärjessä tänä vuonna, kun toimitusketjuun liittyvät ongelmat ovat kompensoineet sen vahvaa kysyntää ja kasvavaa markkinaosuutta. Osake on tuskin liikkunut ja on noin 18 % alle vuoden 2024 korkeimman tasonsa.

Airbusilla menee hyvin

Airbus on johtava tuotantoyhtiö, joka tienaa kolmella avainalueella: siviili-ilmailu, helikopterit sekä puolustus ja avaruus.

Suurin osa sen liikevaihdosta, noin 73 %, tulee siviili-ilmailuliiketoiminnasta, jonka jälkeen tulevat puolustus- ja avaruusliiketoiminta (17 %) sekä helikopterit (10 %).

Yritys on noussut valokeilaan viime kuukausina, kun sen suurin kilpailija Boeing on siirtynyt kriisistä toiseen.

Juuri tällä viikolla Boeing ilmoitti keräävänsä 15 miljardia dollaria koska se pyrkii säilyttämään Investment grade -luokituksensa. Se käyttää näitä varoja taseensa vahvistamiseen ja Spirit AeroSystemsin hankintaan.

Boeing kohtaa myös korkeampien toimintakustannusten haasteen, sillä osa sen työntekijöistä jatkaa lakossa. Se harkitsee myös strategisia vaihtoehtoja haavoittuvaiselle avaruusliiketoiminnalleen.

Nämä ongelmat ovat saaneet useammat asiakkaat omaksumaan Airbusin, josta on tullut alan suurin toimija.

Tuorein esimerkki on Riyadh Air, yhtiö, joka ilmoitti tällä viikolla valtavasta Airbus-konetilauksesta. Se alkaa vastaanottaa 61 A321neo-konetta vuonna 2026, mikä on suuri voitto Airbusille, koska useimmat analyytikot odottivat näiden tilausten siirtyvän Boeingille.

Airbus on myös lanseerannut A321XLR-koneen, joka on yhden saaren erityisen pitkän matkan lentokone, johon mahtuu 220 asiakasta. Lentokoneen toimintasäde on 4 700 mailia eli 7 563 kilometriä ja se kuluttaa noin 30 % vähemmän polttoainetta.

A321XLR-kone on ihanteellinen lentoyhtiöille, kuten IndiGo, Qantas, JetBlue, Iberia ja United Airlines, jotka haluavat omaksua pisteestä pisteeseen -liiketoimintamallin.

Analyytikot uskovat, että kone on nyt suuri haaste muille koneille, kuten Boeing 787 ja Boeing 777.

Airbusin menestyksestä kertoo huomattava tilauskanta. Se päätti viimeisen vuosineljänneksen 8 750 lentokoneen ruuhkalla, mikä on paljon enemmän kuin Boeingin 5 400 lentokonetta. Jos tämä suuntaus jatkuu, se tarkoittaa, että Airbusilla on kaksinkertainen Boeingin tilauskanta.

Toimitusketjun haasteet jatkuvat

Airbusin suurin haaste on se, että toimitusketjuun liittyvät ongelmat vaikuttavat sen tuotantoon. Toimitusjohtaja sanoi lausunnossaan:

“Sopeudumme jatkuvasti monimutkaiseen ja nopeasti muuttuvaan toimintaympäristöön, jota leimaavat geopoliittiset epävarmuustekijät ja erityiset toimitusketjun haasteet, jotka ovat toteutuneet vuoden 2024 aikana.”

Samalla yhtiön on lisättävä tuotantokapasiteettiaan vastatakseen koneidensa kasvavaan kysyntään.

Sen kasvava tilauskanta saattaa myös työntää asiakkaat takaisin Boeingille sen mahdollisesti lyhyempien toimitusaikojen vuoksi.

Viimeisimmät taloudelliset tulokset osoittavat, että Airbus-liiketoiminta sujui hyvin vuoden yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana.

Se toimitti 497 konetta, kun sen tilauskanta kasvoi 9,5 % 8 749:ään. Sen helikopteritilaukset nousivat 61,3 prosenttia 308:aan, kun taas sen tilauskanta kasvoi 22,8 prosenttia 922:een.

Yhtiö hyötyy myös meneillään olevista geopoliittisista ongelmista, jotka ovat johtaneet länsimaiden hallitusten puolustusmenojen lisääntymiseen. Sen puolustus- ja avaruusalan tilauskertymä kasvoi 29,5 prosenttia 10 971:een.

Airbusin siviili-ilmailun liikevaihto kasvoi 4,4 prosenttia 32,8 miljardiin euroon, kun taas sen helikopteriliiketoiminta kasvoi 4,6 prosenttia 4,875 miljardiin euroon. Puolustus- ja avaruustulot kasvoivat 6,7 prosenttia 7,6 miljardiin euroon.

Pohjimmiltaan uskon, että Airbus pärjää hyvin myös tulevina kuukausina, kun se käsittelee toimitusketjuun liittyviä ongelmia.

Airbusin osakeanalyysi

Airbus-kaavio TradingView’lta

Päiväkaavion mukaan Airbusin osakkeen hinta muodosti vahvan kaksoispohjan 126,65 eurossa. Useimpina aikoina tämä on yksi nousevimmista kaaviokuvioista markkinoilla.

Airbusin osakkeet ovat ylittäneet 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaaliset liikkuvat keskiarvot (EMA). Se on myös muodostanut nousevan lipun, suositun nousevan merkin.

Airbus leijuu myös lähellä kaksoispohjakuvion pääntietä. Siksi osakkeessa on todennäköisesti nousujohteinen tulevina kuukausina. Jos näin tapahtuu, se nousee seuraavalle avainvastustasolle 150 eurolla.