Adoben osakekurssit palautuivat vuonna 2024: palautuuko se vuonna 2025?

Adoben osakekurssilla oli vaikea vuosi, sillä siitä tuli yksi huonoimmin menestyneistä teknologiayrityksistä. ADBE putosi alimmilleen 445 dollariin, alimmalle tasolleen sitten heinäkuun 2023, ja 30 % alle tämän vuoden korkeimman tason. Joten mitä seuraavaksi osakkeelle?

Adoben kasvuvauhti on hidastunut

Adobe on yksi teknologia-alan parhaista toimijoista, joka tarjoaa useita suunnittelu- ja markkinointiratkaisuja. Vaikka se tunnetaan parhaiten Photoshop-tuotteestaan, siinä on muita tärkeitä ratkaisuja, kuten Illustrator, Lightroom, Firefly ja Premier Pro.

Adobe on myös PDF-liiketoimintansa kautta yksi suurimmista dokumenttiratkaisujen yrityksistä. Se on myös kehittynyt yhdeksi markkinointialan suurimmista toimijoista tarjoten ratkaisuja, kuten Adobe Commerce, Marketo ja Workfront.

Adoben liiketoiminta on kokenut tänä vuonna karkean vaiheen kilpailun avainsegmenteillä kiristyessä. Suurin osa tästä kilpailusta tulee yrityksiltä, ​​kuten Canva ja Figma, jotka ovat saavuttaneet 50 miljardin dollarin ja 12,5 miljardin dollarin arvot.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että Adoben liikevaihto kasvoi 11 % viimeisellä neljänneksellä 5,6 miljardiin dollariin, mikä nosti sen vuotuisen luvun yli 21,5 miljardiin dollariin. Se oli vahva tulos, koska se on lähes kaksinkertaistanut liikevaihtonsa 12,8 miljardista dollarista vuonna 2019.

Digitaalisen median liikevaihto oli 4,15 miljardia dollaria, kun taas uuden digitaalisen median ja digitaalisen kokemuksen segmentin liikevaihto oli 578 miljoonaa dollaria ja 1,40 miljardia dollaria.

ADBE voi edelleen hyvin

Vaikka Adoben taloudellinen tulos jäi analyytikoiden arvioon ulkopuolelle, se on edelleen vakaa yritys, joka menestyi melko hyvin viime tilikaudella.

Sen vuotuinen liikevaihto kasvoi 11 prosenttia, kun taas sen liiketulos oli yli 10,02 dollaria. Ei-GAAP -nettotulos nousi yli 8,28 miljardiin dollariin.

Analyytikot odottavat, että Adoben liiketoiminta jatkuu hyvin tänä vuonna, ja keskimääräinen tuloarvio on 23,56 miljardia dollaria. Tämä luku edustaa 9,44 prosentin vuosikasvua, mikä on melko hyvä luku vuosikymmeniä toimineelle yritykselle.

Adobe ylittää 25 miljardin dollarin liikevaihdon vuonna 2026, jolloin sen odotetaan olevan 25,9 miljardia dollaria. Yhtiön tuona vuonna liikevaihto voi nousta jopa 26 miljardiin dollariin, koska se on jo pitkään menestynyt arvioita paremmin.

Adoben arvostus on myös laskenut viime vuosina. Sen ei-GAAP-P/E-suhde oli 21,9, mikä on hieman korkeampi kuin sektorimediaani 25,50, mutta pienempi kuin viiden vuoden keskiarvo 35. Adoben termiinien GAAP-P/E-suhde 28 on pienempi kuin sektorin mediaani 31. viiden vuoden keskiarvo 45.

Nämä arvostusmittarit tapahtuivat, kun osake jatkoi laskuaan vuonna 2024, mikä mielestäni on nollattu.

Silti Adoben sääntö 40 metristä 37 tarkoittaa, että yrityksen on jossain määrin löydettävä tasapaino kasvun ja kannattavuuden välillä.

Adobe palauttaa myös miljardeja dollareita sijoittajille osakkeiden takaisinostoilla. Tämän seurauksena sen ulkona olevat osakkeet ovat pudonneet yli 483 miljoonasta vuonna 2020 nykyiseen 445 miljoonaan, mikä jatkuu.

Adoben osakekurssianalyysi

TradingView: n ADBE-kaavio

Päiväkaavio osoittaa, että ADBE:n osakkeen hinta on ollut vahvassa laskutrendissä vuonna 2024, mikä tekee siitä yhden heikoimmin menestyvistä mega-yhtiöistä. Se putosi äskettäin tuen alapuolelle 474 dollariin, alin heilahdus 1. marraskuuta.

Osake on siirtynyt alle 200 päivän ja 50 päivän MA. Tarkempi tarkastelu osoittaa, että se on löytänyt tukea 433 dollarista, joka oli sen alin piste 31. maaliskuuta.

Adobe on myös siirtynyt alle 50 % Fibonacci Retracement -tason. Siksi osakkeen pienimmän vastuksen polku on alhaisempi, ja seuraava taso on 400 dollarissa. Tämä näkymä vahvistetaan, kun se laskee alle 433 dollarin. Adoben osakkeet elpyvät sitten vuonna 2025, koska sen tarvitsee vain raportoida vahva vuosineljännes.