AppLovin putoaa yli 13 %, kun lyhyeksimyyjät Culper Research, Fuzzy Panda syyttävät yritystä petoksesta

AppLovinin osakkeet putosivat yli 13 % keskiviikkona sen jälkeen, kun kaksi lyhyeksi myyvää tutkimusyritystä, Culper Research ja Fuzzy Panda Research, julkaisivat kriittisiä raportteja, jotka väittivät petollisista mainontakäytännöistä ja tietosuojaloukkauksista.

Osakkeen pudotus seuraa viikon lisääntyvää tarkastelua, mukaan lukien erillinen raportti Bear Cave -uutiskirjeestä.

Osake, joka oli noussut ennätyskorkeaksi 525,15 dollariin helmikuun 13. päivänä vahvan neljännen vuosineljänneksen tuloksen jälkeen, on nyt laskenut seitsemän peräkkäisen kaupankäyntisession ajan.

AppLovinin nopea nousu vuonna 2024 tekoälypohjaisen mainonnan kasvun vetämänä on nyt tiukan tarkastelun kohteena, koska lyhyeksi myyjät väittävät, että sen menestys perustuu petollisiin käytäntöihin.

Fuzzy Panda Research ja Culper Research esittävät kirottavia syytöksiä

Fuzzy Panda Research väitti, että AppLovinin tekoälyyn perustuva AXON-mainosmalli on “Korttitalon yhteys”, joka perustuu vilpilliseen mainontataktiikkaan.

Yritys väitti, että AppLovin poimii laittomasti tietoja Meta Platformsista ja on osallistunut toimintaan, joka rikkoo Googlen ja Applen sovelluskaupan käytäntöjä.

“Uskomme, että AppLovin on tehnyt jokaisen tempun kirjassa”, Fuzzy Panda sanoi.

Meille on kerrottu, että he varastavat Metalta dataa sähköisessä kaupankäynnissään ja käyttävät kuluttajia hyväkseen alustan käytäntöjen selkeästi rikkomalla.

Raportissa väitetään myös, että AppLovin harjoittaa lasten laitonta seurantaa ja on näyttänyt alaikäisille sopimattomia mainoksia, mikä herättää mahdollisia sääntelyyn liittyviä huolenaiheita.

Culper Research esitti samanlaisia ​​syytöksiä väittäen, että AppLovinin menestys on sidottu “pahamaineisiin vakoiluohjelmiin” ja “huijausmainoksia” tarjoaviin yrityksiin.

Lisäksi se syytti yritystä sovellusoikeuksien hyödyntämisestä takaoven sovellusten asentamiseksi käyttäjien laitteisiin ilman heidän suostumustaan.

“Uskomme, että AppLovinin viimeaikainen menestys mobiilipelaamisessa johtuu järjestelmällisestä sovellusten käyttöoikeuksien hyödyntämisestä, mikä mahdollistaa mainosten pakottavan hiljaisen takaoven sovellusasennukset suoraan käyttäjien puhelimiin”, Culper Researchin analyytikot kirjoittivat.

Mitä The Bear Cave -uutiskirje sanoi?

Keskiviikon järkytys AppLovinille tuli sen jälkeen, kun The Bear Cave julkaisi viime viikolla uutiskirjeen, joka paljasti mahdolliset ongelmat yrityksen kanssa ja laukaisi osakekurssin noin 9 prosentin laskun.

“The Bear Cave uskoo, että AppLovinin nopea nousu – noin 750 % viime vuoden aikana noin 35-kertaiseksi – johtuu huonolaatuisesta tulojen kasvusta mainoksista, jotka ovat harhaanjohtavia, saalistavia ja toisinaan lukukelvottomia tai napsauttamattomia”, Edwin Dorsey, The Bear Cave -uutiskirjeen kirjoittaja, sanoi raportissa.

Tekoälyllä toimiva ralli on nyt uhattuna

Syytökset tulivat sen jälkeen, kun AppLovinin osake nousi yli 700 % vuonna 2024.

Yhtiöstä tuli yksi suurimmista edunsaajista tekoälyyn perustuvasta digitaalisen mainonnan nousukaudesta, mikä herätti merkittävää sijoittajien kiinnostusta.

Viime vuoden ralli keskittyi neljännelle vuosineljännekselle sen AI-käyttöisen mainosmoottorin aiheuttaman jännityksen keskellä.

AppLovinin sisällyttäminen Nasdaq 100 -indeksiin marraskuussa auttoi myös nostamaan sen arvostusta yli 100 miljardilla dollarilla.

Yritys on kuitenkin edelleen huomattavasti pienempi kuin teknologiajätit, kuten Meta ja Apple.

Mielenosoitus jatkui helmikuussa, ja menestysraportti nosti osakkeet huimaan nousuun.

Sittemmin sijoittajien mieliala on kuitenkin heikentynyt The Bear Caven raportin ja Unity Softwaren ilmoituksen jälkeen, että se lanseeraa oman tekoälyyn perustuvan mainosalustan.

Wall Street pysyy suurelta osin nousussa APP:ssa

Kiistasta huolimatta monet analyytikot ovat edelleen optimistisia AppLovinin pitkän aikavälin näkymien suhteen.

Wall Streetin analyytikoilla on tällä hetkellä 21 ostoluokitusta, kuusi pitoa, eikä osakkeelle ole annettu myyntisuosituksia.

Keskimääräinen hintatavoite 542,59 dollaria viittaa potentiaaliseen yli 40 prosentin nousuun laskua edeltävästä tasosta.

Benchmark-analyytikko Mike Hickey kuvaili 21. helmikuuta päivätyssä muistiossa AppLovinin osakkeiden laskua Unityn ilmoituksen jälkeen mahdollisena ostomahdollisuutena.

“Vaikka jotkut sijoittajat pelkäävät kilpailupaineita AppLovinin mainosmalliin, uskomme, että tämä reaktio on aiheeton”, Hickey kirjoitti.

“Unityn uudelleenjulkaisu on kunnianhimoinen, usean vuosineljänneksen mittainen muutos, jonka tulokset eivät ole todistettuja, kun taas AppLovinin mainosalusta on jo vakiintunut, korkea kate ja skaalautuu tehokkaasti.”

Sääntely- ja oikeudellinen valvonta todennäköisesti tehostuu, joten sijoittajat seuraavat tarkasti, kuinka AppLovin reagoi väitteisiin.

Yhtiö ei ole vielä antanut muodollista vastalausetta raporteille.