Devriez-vous acheter des actions Disney après le rapport sur les résultats de jeudi ?

Walt Disney (NYSE: DIS) a publié jeudi dernier ses résultats du deuxième trimestre, qui se sont révélés être en-deçà des attentes des analystes en termes de revenus. Le chiffre d'affaires de 15,61 milliards $ (11 milliards £) de la société était légèrement inférieur à l'estimation de Wall Street de 15,85 milliards $. Par ailleurs, le bénéfice par action s'est établi à 0,79 $, dépassant l'estimation moyenne des analystes de 0,32 $.

Les fondamentaux de Disney ne sont pas à craindre

Le manque à gagner de Disney a été causé par un ralentissement significatif de la croissance du nombre d'abonnés pour son service de streaming Disney +. Cependant, la société reste optimiste quant à l'atteinte de son objectif de 240 à 260 millions d'abonnés Disney + d'ici 2024.

La pandémie de coronavirus a également continué d'affecter les activités des parcs et des centres de villégiature de Disney en raison des restrictions imposées à la fréquentation du public. Mais cela pourrait changer peu de temps après que le Centre de contrôle et de protection des maladies (CDC) a déclaré que les personnes entièrement vaccinées pouvaient se rendre dans les lieux publics sans porter de masque. Le PDG de Disney, Bob Chapek, a même déclaré lors de la conférence téléphonique de la société que la suppression de l'obligation concernant les masques « rendrait l'expérience encore plus agréable ».

Il y a des raisons de croire que l'assouplissement des restrictions sur les masques soutiendra la demande refoulée de visites des parcs. Les développements récents sont favorables et vont certainement dans la bonne direction. Plus précisément, les masques à Disney World en Floride sont désormais facultatifs dans les espaces extérieurs et les terrasses de piscines. La propriété de Disney en Californie, à Disneyland, a déclaré lundi que sa politique en matière de masques serait « réévaluée ».

Analyse fondamentale : DIS semble prêt pour un rebond

Techniquement, les actions de Disney semblent avoir reculé au niveau de 76,40 % depuis le 8 mars, après la fin du rallye qui a eu lieu de février à mars. Les niveaux de retracement de Fibonacci (niveaux de Fib) sont des points du cours de l'action tirés entre le début et la fin d'une course haussière ou baissière. Ils montrent à quel point le cours de l'action a évolué par rapport au rallye ou la baisse précédent. Ils indiquent également les points où les investisseurs peuvent cibler des profits potentiels. Il a depuis chuté pour passer aux niveaux de survente du RSI de 14 heures dans le graphique de 60 minutes. Cela crée une opportunité pour acheter le titre avant son prochain rebond.

Les investisseurs peuvent trouver des opportunités de profit haussières à environ 61,80 %, 38,20 % et 50 % des niveaux de Fib de 175 $, 180 $ et 185 $, respectivement. Les niveaux de 23,60 % et 0,00 % de Fib à 191 $ et 200 $ sont des cibles idéales pour les profits à long terme.

En résumé : vous pouvez acheter des actions DIS

Du point de vue de l'évaluation, Disney devrait revenir à la rentabilité sur une base de 12 mois cette année. La société a un ratio P/E prévisionnel de 34,21. Cela implique une attente de croissance significative des bénéfices. Le ratio PEG de 1,61 suggère également que cette croissance devrait se poursuivre au cours des cinq prochaines années. Les chiffres Disney + de la société devraient augmenter au cours des prochains trimestres en raison de son investissement dans les programmes de télévision Superhero et Sci-Fi. Cela soutiendra la croissance à long terme.

Avec ces facteurs à l'esprit, Disney ressemble à une action intéressante pour les investisseurs. Le dernier recul observé représente une opportunité parfaite pour investir dans une entreprise de haute qualité, qui a également des limites de croissance à l'horizon. Les aspects techniques et fondamentaux suggèrent que le moment serait venu d'acheter.