Les actions de TriState Capital ont augmenté de 30 % jeudi : voici pourquoi

Les actions de TriState Capital Holdings Inc (NASDAQ : TSC) ont bondi de 30 % jeudi après que Raymond James Financial Inc (NYSE : RJF) a annoncé qu'il rachèterait la société holding bancaire pour 1,10 milliard $ en espèces et en actions.

L'annonce intervient un jour après que TriState Capital a publié ses résultats financiers pour le troisième trimestre.

Quels sont les avantages pour les actionnaires de TriState Capital ?

L'acquisition qui offre 6,0 $ en espèces aux actionnaires de TriState est soumise aux conditions de clôture habituelles et devrait être finalisée en 2022. Les actionnaires obtiendront également 0,25 action de Raymond James pour chaque action de TriState qu'ils détiennent.

Selon le PDG Paul Reilly, l'accord réitère l'engagement de Raymond James envers la croissance et la génération de rendements solides pour les actionnaires.

TriState opérera sous la même direction

Selon les termes de l'accord, TriState continuera d'opérer sous la même direction qu'une entreprise de marque distincte. Il s'agira d'une division autonome et d'une filiale bancaire à charte indépendante de Raymond James.

350 autres associés resteront également dans les bureaux existants de TriState pour soutenir « une croissance continue et des niveaux de service élevés », selon le communiqué de presse.

Raymond James & Associates servira sa société mère en tant que conseiller financier, tandis que Stephens Inc conseillera TriState Capital. Raymond James a choisi Sullivan & Cromwell LLP comme conseiller juridique pour la transaction, et Mayer Brown LLP remplit le même rôle pour TriState Capital.