L'ampleur de la baisse du marché est historiquement forte - donc j'achète

Quand il pleut, ça se déverse. 2022 le prouve, tant les mauvaises nouvelles ont été impressionnantes.

Il n'y a pas si longtemps, le marché boursier bourdonnait à des sommets historiques, les gens se retiraient du marché des crypto-monnaies pour récupérer leurs gains et les baby-boomers cherchaient sur Google « qu'est-ce qu'une action de mème ? ».

Mais pour utiliser un autre cliché, toutes les bonnes choses ont une fin. J'ai tracé la courbe ci-dessous pour montrer l'ampleur de la chute des marchés historiquement. Cela montre qu'au moment où nous tournons la page du mois d'octobre, seulement quatre fois au cours du siècle dernier avons-nous vu le marché boursier plonger autant.

Les années en question ? 1931, 1937, 1974 et 2008. Chaque fois que vous comparez à 2008 ou aux années de la « Dépression », vous savez que ce n'est pas une période amusante.

Qu'adviendra-t-il de l'économie ?

Quiconque suit mon analyse sait que je suis extrêmement baissier quant à l'état actuel de l'économie. Je pense que ce sera un hiver très difficile, surtout en Europe, avec tant de variables contre nous en ce moment, toutes provoquant une situation économique unique et effrayante.

Nous avons une dette internationale sans précédent, mais aussi une inflation galopante. Nous avons un climat géopolitique désastreux qui donne l'impression d'être en 1922 plutôt qu'en 2022 - avec une guerre en Europe contribuant à une crise énergétique à grande échelle. Le dollar a déjà dévoré l'euro, dépassant la parité, et est maintenant en passe de faire de même avec la livre.

Je ne creuserai pas plus profondément dans mes sentiments négatifs, je l'ai déjà fait dans de nombreux articles récemment. Mais j'ai également écrit la semaine dernière sur l'adage ennuyeux mais tellement puissant selon lequel à long terme, les tendances du marché sont à la hausse et l'investissement passif surpasse l'investissement actif récemment.

Alors, comment concilier ces deux points de vue apparemment contradictoires ? Je suis du côté des maths, bien sûr.

Est-ce le moment d'acheter des actions ?

Les mathématiques sont la chose la plus puissante au monde. Bien sûr, je suis carrément épouvanté par l'état de l'économie, mais ce premier graphique montre à quel point une grande partie a déjà été retirée des marchés. Cela indique une très belle opportunité d'achat sur le marché boursier.

Qu'est-ce que j'en sais ? Les pensées décousues d'un garçon sur Internet suffisent-elles à vous décourager ? Pour moi – malgré le fait qu'il s'agisse de mes propres pensées – je choisis finalement de mettre davantage l'accent sur l'histoire que sur ma propre intuition. Cela peut blesser mon ego, mais si votre ego investit, vous avez déjà perdu.

J'ai eu de la chance jusqu'ici cette année à bien des égards. J'ai pris beaucoup de temps pour acheter des actions pendant la majeure partie de l'année en raison de ma situation personnelle - j'ai changé d'emploi, j'ai déménagé et j'ai eu beaucoup de choses à faire (j'avais encore tous mes investissements antérieurs - alors croyez-moi, les poches ont souffert).

Mais comme je l'ai écrit dans cet article mentionné ci-dessus, j'ai récemment réduit ma consommation. Évidemment, tout cela s'accompagne de la mise en garde d'un horizon à long terme et d'une capacité à supporter la volatilité. Le marché pourrait encore chuter de 50 % demain. Mais maintenant plus que jamais, alors qu'il est incroyablement tentant de me retirer et souffler, j'achète d'autres actions.

Donc avec le S&P 500 à 3 585 $, 25 % de baisse sur l'année, j'achète plus. Je crois qu'il sera plus bas à l'avenir – et ensuite je pourrai continuer à faire des achats périodiques via des sommes fixes. Pour l'instant, je vais serrer les dents et oublier les prix. Revoyons-les dans 20 ans.