PODCAST : Un fonds spéculatif comprenant 100 % de crypto-monnaies surperforme le marché boursier

Comme la plupart des gens, quand je regarde mon portfolio aujourd'hui, je grimace. J'aspire aux jours de taux d'intérêt bas, d'assouplissement quantitatif et d'un marché où littéralement tous les actifs sur terre n'allaient que dans une direction - vers le haut.

De toute évidence, ces jours sont révolus depuis longtemps. Le S&P 500 a chuté d'environ 25 %, la Fed est sur un sentier de guerre avec l'inflation et le sentiment est plus mauvais qu'il ne l'a jamais été.

Dans la crypto-monnaie, c'est encore pire. Bitcoin et Ethereum sont en baisse de plus de 70 % par rapport à leurs sommets historiques. Terra – une ancienne pièce du top 10 – a littéralement cessé d'exister en mai, envoyant des troupeaux de personnes vers leur ordinateur le plus proche pour rechercher sur Google ce que signifiait l'expression « spirale de la mort ».

Cette semaine sur le podcast Invezz, j'ai parlé au fondateur d'un fonds spéculatif exclusivement crypto, ZX Squared. Carrément au milieu de tout le chaos, Felix m'a expliqué comment son fonds est 100 % crypto - ou pour être exact, 100 % Bitcoin et Ethereum.

Et pourtant, leurs performances ont été remarquables – elles ont été à peu près stables au cours de la dernière année. Bien qu'Ethereum ait plongé à trois chiffres après avoir flirté avec la ligne des 5 000 $, et que Bitcoin soit allé sur la lune avant de redescendre sur Terre, Felix explique comment son fonds spéculatif a réussi à se protéger.

Grâce à des stratégies d'options, ZX Squared vise à réduire sa volatilité à 30-40 %, malgré la volatilité de Bitcoin qui se situe généralement entre 80 % et 100 %. Et tandis que les fonds spéculatifs conventionnels se comparent au S&P 500, ZX Squared mesure leurs rendements par rapport au Bitcoin – qu'ils ont dominé.

On parle aussi de Three Arrows Capital, le fonds spéculatif crypto qui a explosé de façon spectaculaire à la suite de la crise du Terra. Comment ZX Squared a-t-il réussi non seulement à rester à flot, mais à générer ces rendements relativement exceptionnels ?

Felix plonge également dans sa thèse à long terme sur Bitcoin, et nous discutons à quel point il a agi comme une couverture contre l'inflation à ce jour - mais aussi la possibilité d'y arriver à l'avenir. Restez à l'écoute également pour la prévision des prix de Felix - toujours une façon amusante de terminer un podcast !

Alors que nous continuons à traverser cette année odieuse pour les marchés, et avec la corrélation entre Bitcoin et le marché boursier en hausse (comme je l'ai écrit hier), il est vraiment intéressant de jeter un coup d'œil à certaines stratégies alternatives.

ZX Squared semble satisfait de son allocation 100 % BTC/ETH et, grâce à ses stratégies d'options réduisant la volatilité, écrase le marché sur une base relative.

Tout investisseur en crypto-monnaie qui a perdu moins de 50 % au cours de la dernière année se porte bien, sans parler de celui qui a enregistré des performances stables. Dans ce contexte, pourquoi ne devraient-ils pas être heureux ? Si vous aimez les fonds spéculatifs - ou si vous êtes déprimé par l'action constante des prix baissiers - celui-ci pourrait être une écoute amusante pour vous.

Comme toujours, n'hésitez pas à nous faire part de vos commentaires.

Continuez la conversation sur Twitter avec @InvezzPortal, @DanniiAshmore et @felixmxu ou visitez https://www.zx2.io/ pour plus d'informations. 

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