SCHD est-il vraiment un bon ETF Sleep Well at Night (SWAN) ?

L’ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) a atteint un niveau record cette année, même s’il continue de sous-performer l’ensemble du marché. Il a augmenté de 2,65 % en 2024 tandis que les autres ETF génériques comme le Vanguard Total Stock Market Index (VTI), le SPDR S&P 500 (SPY) et l'Invesco QQQ (QQQ) ont bondi de plus de 9 %.

Est-ce un ETF SWAN ?

L'ETF SCHD a bien performé cette année puisque ses actifs ont grimpé à plus de 55 milliards de dollars. Il a atteint un niveau record et est en hausse de plus de 132 % par rapport à son point le plus bas de 2020.

Cette performance est due à son historique solide de croissance des dividendes et de rendement. Les données montrent que le rendement du dividende s'élève à 3,40 %, ce qui signifie que 100 000 $ investis dans le fonds rapportent environ 3 400 $.

Le rendement du dividende, ainsi que son TCAC sur 5 ans de 11,80 %, en ont fait un bon ETF Sleep at Well at Night (SWAN) parmi les investisseurs.

Cependant, certains investisseurs se demandent encore si SCHD est vraiment un bon ETF dans lequel investir. Dans des articles récents , j'ai expliqué pourquoi le fonds sous-performe les fonds génériques comme le SPY, le QQQ et le VTI. Bien que ces fonds aient un rendement inférieur, ils sont connus pour leur forte croissance.

Une autre préoccupation est que de nombreuses sociétés à haut rendement ont une longue expérience en matière de génération de rendements solides. Certaines de ces sociétés opèrent dans des secteurs comme l'immobilier et la société en commandite principale (MLP).

Energy Transfer ( NYSE: ET ), l'un des principaux MLP, a un rendement de dividende à terme de 8,10 %, tandis que Enterprise Product Partners (EPD) rapporte 7,23 %. Kinder Morgan et MPLX ont un rendement à terme de 5,90 % et 8,36 %. Toutes ces actions ont un rendement supérieur à celui du Schwab US Dividend Equity ETF.

Il en va de même pour les autres sociétés REIT. Realty Income rapporte environ 5,95 % tandis que Simon Property, NNN et VICI Properties rapportent plus de 5 %. Les ETF SCHD ont battu ces sociétés en raison de leur diversification. Elle compte plus de 100 sociétés dans tous les secteurs comme la finance, la consommation discrétionnaire et les services publics.

Il existe d'autres alternatives à haut rendement. L’ETF VanEck Fallen Angel High Yield Bond (ANGL), l’ETF iShares Fallen Angels US Bond (FALN) et les ETF iShares High Yield Systematic Bond rapportent également plus de 6 %.

Les obligations américaines rapportent également mieux que le SCHD en raison des taux d’intérêt plus élevés. Les bons du Trésor à un mois rapportent 5,4% tandis que les bons à 10 ans et cinq ans rapportent 4,3% et 4,41%. Par conséquent, même si ces obligations connaissent une faible croissance, je pense qu’elles constituent de meilleures alternatives pour le moment.

Analyse des ETF SCHD

Graphique SCHD de TradingView

Le graphique hebdomadaire montre que l'ETF Schwab US Dividend Equity a connu une forte tendance haussière au cours des derniers mois. Il a récemment dépassé la résistance cruciale à 76 $, son précédent sommet historique.

L'ETF a également formé un modèle de cassure et de retest en retestant le support actuel à 76 $. Dans la plupart des cas, il s’agit de l’un des panneaux de continuation les plus populaires sur le marché. Cependant, il a également formé une petite configuration graphique à double sommet.

Par conséquent, un potentiel de hausse supplémentaire sera confirmé si le fonds dépasse le niveau double supérieur de 80,80 $. Si cela se produit, le fonds aura davantage de potentiel de hausse. Cependant, en tant qu'investissement, je pense qu'il existe de meilleures alternatives comme les ETF génériques comme SPY et QQQ.