Chers fanboys de SCHD ETF, achetez également COWZ et MOAT

L’ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) s’est bien comporté cette année en atteignant son plus haut niveau jamais enregistré. Il n'a bondi que de 2,15 %, sous-performant le populaire SPDR S&P 500 (SPY) et l'Invesco QQQ ETF (QQQ) qui ont grimpé de plus de 10 %.

Ses rentrées ont grimpé à plus de 55 milliards de dollars, ce qui en fait l'un des plus grands fonds de dividendes au monde. Dans le passé, j’ai écrit que, malgré leur rendement en dividendes et leur croissance élevés, les ETF génériques SPY et QQQ constituent de meilleures alternatives.

Comme indiqué ci-dessous, le rendement total du SCHD au cours des cinq dernières années s'est élevé à 74 %, tandis que le SPY et le QQQ ont bondi respectivement de 100 % et 162 %. Cet article explique pourquoi le VanEck Morningstar Wide Moat (MOAT) et le Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ) sont d'excellentes alternatives.

ETF SPY vs QQQ vs SCHD

FNB Pacer US Cash Cows 100 (COWZ)

L'ETF Pacer US Cash Cows 100 est l'une des meilleures alternatives à l'ETF SCHD. Il s'agit d'un fonds de premier plan avec plus de 23 milliards de dollars d'actifs sous gestion et un ratio de frais d'environ 0,49 %.

C'est l'un des meilleurs ETF du marché en raison de sa structure. Contrairement à la plupart des autres fonds, COWZ se concentre sur les entreprises dont les flux de trésorerie disponibles (FCF) sont en croissance. Le FCF est une mesure importante qui examine tous les fonds qui restent après qu'une entreprise a tout fait pour développer sa base d'actifs. Il est calculé en soustrayant les dépenses d’investissement et les flux de trésorerie d’exploitation.

L'ETF commence par l'indice Russell 1 000 et examine les sociétés ayant les flux de trésorerie disponibles (FCF) disponibles sur 12 mois les plus élevés. Ces entreprises ont un rendement moyen des flux de trésorerie disponibles d'environ 7,88 % et un ratio P/E de 11,7, ce qui est inférieur au multiple de l'indice S&P 500 de plus de 20.

En se concentrant sur le FCF, l'énergie constitue la plus grande partie de l'ETF, suivie par la consommation discrétionnaire, la santé, l'industrie et les technologies de l'information. Les plus grandes entreprises de l'indice sont Vistra, HP, Altria, 3M et Valero Energy.

Tous ces facteurs ont conduit à de solides rendements. COWZ a obtenu un rendement total de 118 % au cours des cinq dernières années, tandis que le SCHD a rapporté 74 %. SPY et QQQ ont rapporté 100 % et 162 %, sur la même période.

FNB VanEck Wide Moat (MOAT)

L'ETF VanEck Wide Moat (MOAT) est également une autre alternative au fonds SCHD. Il s'agit d'un ETF de premier plan avec plus de 14 milliards de dollars d'actifs et un ratio de frais de 0,46 %.

Ce fonds s'intéresse aux entreprises disposant d'un large fossé dans leurs secteurs et à celles qui sont difficiles à perturber. La plupart des sociétés de l'ETF appartiennent au secteur de la santé, suivi des secteurs de l'industrie, de la technologie, de la finance et de la défense des consommateurs.

Certaines des principales sociétés du fonds sont Teradyne, Alphabet, International Flavors & Fragrances, RTX et Tyler Technologies. Toutes ces entreprises disposent de fossés solides et difficiles à détrôner. Par exemple, Alphabet domine le secteur des moteurs de recherche, tandis que RTX est la plus grande entreprise du secteur de la défense.

SPY contre SCHD contre QQQ contre COWZ contre MOAT

L'ETF MOAT a bien performé au fil des ans. Son rendement total au cours des cinq dernières années s'est élevé à 95 % tandis que le SCHD a gagné 74 %. Comme indiqué ci-dessus, le rendement total du fonds au cours des trois dernières années était de 19,3 %, supérieur aux 10,6 % de SCHD.

Par conséquent, en plus du QQQ et du SPY, il est logique d’ajouter les ETF COWZ et MOAT, qui ont fait leurs preuves en matière de croissance de leurs fonds.