Les actions de Nvidia chutent de 9,5%, une chute historique de la valeur boursière en une seule journée

Les actions de Nvidia (NVDA.O) ont chuté de 9,5 % mardi, marquant la plus forte baisse quotidienne de la valeur boursière jamais enregistrée pour une entreprise américaine.

Cette baisse significative se traduit par une perte stupéfiante de 279 milliards de dollars en termes de capitalisation boursière.

Cette baisse spectaculaire reflète un changement plus large dans le sentiment des investisseurs, l’enthousiasme pour la technologie de l’intelligence artificielle (IA) diminuant dans un contexte de liquidation générale du marché déclenchée par des données économiques décevantes.

La forte baisse du cours de l'action Nvidia fait suite à des prévisions trimestrielles publiées mercredi dernier qui n'ont pas répondu aux attentes élevées des investisseurs.

L'érosion de la valeur boursière de Nvidia met en évidence le scepticisme croissant à l'égard du boom de l'IA qui a alimenté une grande partie de la hausse des marchés boursiers de cette année.

Malgré ce revers, les actions de Nvidia sont toujours en hausse de 118 % depuis le début de l'année, même si cette récente baisse soulève des inquiétudes quant à la durabilité des gains rapides du secteur technologique.

Source : TradingView

L'indice des puces chute de 7,75 % dans un contexte de recul général du marché

L'indice Philadelphia Semiconductor (PHLX) a enregistré une forte baisse de 7,75 %, soit sa plus forte baisse sur une seule journée depuis 2020. Cette baisse souligne la tendance générale du marché qui a un impact sur les valeurs technologiques et les semi-conducteurs.

Le ralentissement du secteur des puces électroniques s'accompagne d'une baisse générale des principaux indices boursiers, le Nasdaq (.IXIC) ayant chuté de 3,3 % et le S&P 500 (.SPX) de 2,1 %.

La chute des actions du secteur des puces électroniques est aggravée par la chute de près de 9 % du cours de l'action d'Intel (INTC.O). Cette chute fait suite à des informations selon lesquelles le PDG Pat Gelsinger et d'autres dirigeants se préparent à présenter un plan de restructuration au conseil d'administration.

Les changements proposés comprennent la cession d’activités non essentielles et la réévaluation des dépenses d’investissement pour répondre aux défis actuels de l’entreprise.

Les inquiétudes concernant les investissements dans l'IA entraînent une volatilité des marchés

La volatilité récente du marché reflète les inquiétudes croissantes des investisseurs quant au rendement des investissements substantiels dans l’IA.

Une étude de BlackRock met en évidence les doutes quant à la capacité de la vague actuelle de dépenses d’investissement liées à l’IA à générer des revenus suffisants pour justifier l’investissement.

L’analyse souligne la nécessité pour les investisseurs d’évaluer soigneusement la manière dont les entreprises utilisent leurs bilans et leur capital.

L'examen minutieux des investissements dans l'IA fait suite aux rapports trimestriels décevants d'autres géants de la technologie tels que Microsoft (MSFT.O) et Alphabet (GOOGL.O), qui ont également vu leurs actions baisser après la publication de leurs résultats de juillet.

Ces évolutions contribuent à la prudence générale qui entoure le secteur technologique et les investissements liés à l’IA.

Attentes concernant la politique de la Réserve fédérale

Les tendances actuelles du marché sont également influencées par les attentes concernant la politique monétaire de la Réserve fédérale. Les investisseurs anticipent en grande partie une baisse de 25 points de base des taux d'intérêt lors de l'annonce de la politique monétaire de la Fed le 18 septembre.

Toutefois, les attentes d'une réduction de 50 points de base ont augmenté, passant de 30 % à 37 %, après que des données récentes ont indiqué une faible activité dans le secteur manufacturier.

Cette semaine fournira des informations supplémentaires sur le marché du travail, avec comme point culminant le rapport clé sur les salaires du gouvernement publié vendredi.

Steve Sosnick, stratège de marché chez Interactive Brokers, a exprimé ses inquiétudes quant aux données potentielles du marché du travail, soulignant que la saisonnalité et d'autres facteurs pourraient avoir un impact sur les chiffres à venir.

La perte de Nvidia dépasse le précédent record de Meta

La perte de valeur boursière de Nvidia sur une journée dépasse la baisse de 232 milliards de dollars subie par Meta Platforms (META.O) le 3 février 2022, suite à des prévisions de bénéfices décevantes.

Cette perte record pour Nvidia souligne l’intensité de la réaction actuelle du marché aux actions technologiques et aux investissements dans l’IA.

Suite au dernier rapport trimestriel de Nvidia, l'estimation moyenne des analystes pour le bénéfice net annuel jusqu'en janvier 2025 a augmenté à 70,35 milliards de dollars, contre environ 68 milliards de dollars avant le rapport.

Malgré ces estimations de bénéfices revues à la hausse, l'action de Nvidia se négocie désormais à 34 fois les bénéfices attendus, une baisse par rapport aux 40 fois de juin, mais conforme à sa moyenne sur deux ans.

Broadcom (AVGO.O), un autre acteur clé du secteur des puces électroniques bénéficiant du boom de l'IA, a également connu une baisse, chutant de 6,2 % avant son prochain rapport trimestriel prévu jeudi.