IBIT, FBTC, ARKB, BITB : est-il temps d'acheter ou de vendre des ETF Bitcoin ?

Les ETF Spot Bitcoin ont continué à bien se comporter cette semaine, les investisseurs ayant réagi à la déclaration encourageante de la Réserve fédérale.

Ces fonds ont enregistré des entrées de capitaux pendant quatre jours consécutifs jusqu'au 17 septembre, où ils ont ajouté plus de 186 millions de dollars d'actifs. Au total, ils ont ajouté plus de 500 millions de dollars d'actifs au cours des quatre derniers jours, ce qui porte le total des entrées à 17,4 milliards de dollars.

La plupart de ces ETF ont ajouté des actifs, avec l'iShares Bitcoin Trust (IBIT), le Fidelity Bitcoin Trust (FBTC), l'Ark Bitcoin Trust (ARKB) et le Bitwise Bitcoin Fund (BITB) ayant respectivement plus de 20 milliards de dollars, 10,6 milliards de dollars et 2,29 milliards de dollars.

D'autre part, le très cher Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), qui a un ratio de dépenses de 1,50 %, a enregistré des sorties cumulées de plus de 20 milliards de dollars.

Baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale

Le principal catalyseur de ces ETF cette semaine a été la décision de la Réserve fédérale mercredi. Comme prévu, la Fed a décidé de réduire les taux d’intérêt de 0,50 % et a laissé entendre que d’autres baisses étaient à venir.

La Fed a justifié la baisse des taux en soulignant que le marché du travail se détériorait et que l'inflation se dirigeait vers l'objectif de 2 %.

Les données sur l'inflation aux États-Unis de la semaine dernière ont montré que l'indice des prix à la consommation (IPC) est passé de 2,9 % en juillet à 2,5 % en août, tandis que l'IPC de base est resté à 3,2 %.

Certains signes indiquent que les prix à la consommation vont continuer à baisser. En premier lieu, le prix du pétrole brut a baissé, le West Texas Intermediate (WTI) étant tombé sous les 70 dollars le baril. Les données de Triple A montrent que le prix moyen de l'essence est passé à 3,215 dollars, contre 3,88 dollars un an plus tôt.

La Chine reste dans un environnement déflationniste, une situation notable puisqu’elle est l’un des plus gros exportateurs vers les États-Unis.

Les ETF Bitcoin Spot comme IBIT, FBTC, ARKB et BITB attireront probablement davantage d'afflux à court terme si l'inflation continue de baisser.

Le Bitcoin a plus de catalyseurs

L’autre raison principale pour laquelle le prix du Bitcoin devrait bien se comporter est qu’il dispose de davantage de catalyseurs haussiers.

Tout d’abord, certains signes montrent que de nombreux détenteurs de bitcoins ne vendent pas, et que certains continuent d’acheter. MicroStrategy en est un bon exemple : elle a dépensé 1 milliard de dollars de plus pour acheter des bitcoins ce mois-ci. Elle lève actuellement un autre fonds pour poursuivre ses achats.

Le Bhoutan, un petit pays dont le PIB s'élève à environ 3 milliards de dollars et dont la population est inférieure à 1 million d'habitants, a consacré plus de 800 millions de dollars au bitcoin. À l'avenir, de plus en plus de pays s'efforceront de diversifier leurs avoirs, et il est probable qu'ils continueront à adopter le bitcoin.

Blackrock a présenté le Bitcoin comme un outil de diversification dans un livre blanc Cette semaine, le rapport a souligné que la crypto-monnaie surperformait les actions et l'or en termes de problèmes géopolitiques. Il a également noté que le Bitcoin était un actif alternatif hautement décorrélé.

Deuxièmement, les ETF Bitcoin pourraient bien se porter en raison de la baisse du montant des réserves. Les données de CoinGlass montrent que le nombre de soldes Bitcoin sur les plateformes d'échange est tombé à 2,35 millions cette semaine, contre plus de 2,5 millions plus tôt cette année.

La baisse des réserves est une chose positive, car elle signifie que de nombreux investisseurs ont déplacé leurs pièces vers des portefeuilles externes comme MetaMask. Dans la plupart des cas, le Bitcoin a tendance à connaître plus de volatilité lorsque l'offre sur les bourses augmente, comme nous l'avons vu récemment lorsque l'Allemagne et Mt. Gox vendaient leurs pièces.

Troisièmement, le Bitcoin devrait bénéficier des prochaines élections américaines, que ce soit Trump ou Harris qui gagne. Les données de Polymarket montrent que Harris a étendu son avance à 52 % contre 47 % pour Trump.

Même si Trump est vu d’un œil plus favorable que Harris dans la communauté crypto, la réalité est que Bitcoin ne respecte pas qui est à la Maison Blanche. Historiquement, la cryptomonnaie s’est bien comportée quel que soit le président.

Le bitcoin a atteint un record de plus de 73 800 dollars au début de l'année, pendant le mandat de Joe Biden et de Gary Gensler. Il a également atteint un record de plus de 34 000 dollars au crépuscule de la présidence de Trump.

Bitcoin a invalidé la croix de la mort

Les ETF Bitcoin Spot peuvent bien se comporter pour des raisons techniques. Plus particulièrement, sur le graphique journalier, il y a des signes que Bitcoin a évité de former un modèle de croix mortelle lorsque les moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 200 et 50 jours se croisent tout en étant orientées vers le bas.

Au lieu de cela, le Bitcoin a basculé vers le haut et est même sur le point de former une croix dorée si les gains continuent. La dernière fois qu'il a formé une croix dorée, il a enregistré des gains à deux chiffres. De plus, la dernière fois que la Fed a réduit ses taux en 2020, le Bitcoin a atteint un record de 69 000 dollars.

Certains signes indiquent également que le Bitcoin a formé un modèle graphique en drapeau haussier, caractérisé par un canal descendant après qu'un actif ait effectué un mouvement haussier important. Par conséquent, si cela se produit, le Bitcoin continuera probablement à augmenter, car les haussiers ciblent le côté supérieur du canal à 67 500 $.