Les actions à surveiller la semaine prochaine : Tilray, Nike, Carnival, Constellation Brands

Les actions américaines ont enregistré de bonnes performances cette semaine, grâce à la récente décision de la Réserve fédérale de baisser ses taux d'intérêt et aux mesures de relance vigoureuses mises en place par les autorités chinoises. Le Dow Jones a progressé pendant trois semaines consécutives, atteignant un record à 42 310 dollars.

De même, l’indice S&P 500 a atteint un niveau record de 5 763 dollars, tandis que l’indice Nasdaq 100 a bondi à 20 277 dollars, sa plus forte hausse depuis le 15 juillet.

La plupart des investisseurs se concentrent désormais sur la prochaine saison des résultats du troisième trimestre, qui débutera le 15 octobre. Mais avant cela, plusieurs entreprises notables publieront leurs résultats. Voici quelques-unes des plus importantes à surveiller.

Nike | DE

Nike, l'une des marques les plus connues, est devenue un ange déchu puisque son action a chuté de près de 50 % par rapport à son point le plus élevé en 2022.

L'entreprise a connu des difficultés en raison du ralentissement de ses ventes et de sa rentabilité. La majeure partie de ce ralentissement s'est produite en Chine, un marché clé en pleine tourmente. Ses ventes en ligne ont également ralenti tandis que la demande de baskets s'est affaiblie.

Plus important encore, la concurrence dans le secteur s’est intensifiée, avec des entreprises comme Hoka et On Holding qui gagnent des parts de marché.

Plus récemment, Nike a nommé un nouveau PDG, remplaçant John Donahoe par Elliot Hill, un vétéran qui y travaille depuis des décennies.

L'action Nike sera à l'honneur la semaine prochaine, lorsque l'entreprise publiera ses résultats financiers. Les analystes s'attendent à ce que ses ventes s'élèvent à 11,65 milliards de dollars, en légère hausse par rapport aux 12,9 milliards de dollars de l'année dernière. Ils s'attendent également à ce que son chiffre d'affaires annuel soit de 48,8 milliards de dollars, en baisse par rapport aux 51,3 milliards de dollars de l'année dernière.

Carnaval | CCL

L'industrie des croisières a rebondi cette année, la plupart des compagnies faisant état de fortes réservations à venir.

Carnival, le plus grand acteur du secteur, continue de sous-performer les autres grands acteurs. Son action a à peine bougé cette année et a augmenté de 35 % au cours des 12 derniers mois.

Royal Caribbean Cruises a augmenté de 41 % en 2024 et de 105 % au cours des 12 derniers mois, tandis que Norwegian a bondi de 5 % et de 35 % au cours de la même période.

Les actions de Carnival seront à l'honneur lors de la publication de ses résultats financiers le 30 septembre. Les analystes s'attendent à ce que son chiffre d'affaires atteigne 7,8 milliards de dollars, une forte augmentation par rapport aux 5,7 milliards de dollars réalisés au trimestre précédent.

Les analystes estiment que l'action Carnival est sous-évaluée car elle a un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 15, inférieur au multiple de 21 du S&P 500. Royal Caribbean a un multiple de 18, ce qui signifie que Carnival a une chance de combler l'écart de valorisation.

Marques Constellation | STZ

Constellation Brands est une entreprise leader dans le secteur de l'alcool. Elle possède certaines des plus grandes marques aux États-Unis, comme Modelo et Corona. Modelo a gagné des parts de marché au cours des deux dernières années, car de plus en plus de personnes ont boycotté Bud Light.

La croissance du chiffre d'affaires de Constellation Brands est passée de plus de 8,3 milliards de dollars en 2019 à plus de 9,96 milliards de dollars l'année dernière. Son bénéfice annuel a également augmenté pour atteindre plus de 2,4 milliards de dollars au cours des douze derniers mois (TTM).

Les analystes prévoient que Constellation Brands générera un chiffre d'affaires de 2,9 milliards de dollars, tandis que son chiffre d'affaires annuel sera de 10,47 milliards de dollars. Les résultats de la semaine prochaine seront probablement un catalyseur pour un titre qui a à peine bougé cette année.

Marques Tilray | TLRY

Le cours de l'action Tilray Brands a sous-performé le marché, chutant de près de 30 % au cours des 12 derniers mois. D'autres sociétés de cannabis comme Aurora Cannabis, Cronos Group et Curaleaf ont également plongé.

Tilray s'efforce de diversifier son activité en investissant dans le secteur de la bière, qui représente aujourd'hui plus de 40 % de son chiffre d'affaires. Elle a récemment acquis plusieurs marques de Molson Coors, un an après avoir acheté huit marques d'AB InBev.

Les prochains résultats, prévus vendredi, donneront donc plus de détails sur l'activité brassicole et sa rentabilité. Les analystes s'attendent à un chiffre d'affaires de 220 millions de dollars, en baisse par rapport aux 229 millions du trimestre précédent.

Les autres grandes entreprises qui publieront leurs résultats la semaine prochaine sont Paychex, McCormick, Lamb Weston, Cal-Maine Foods, Conagra Brands et Levi Strauss.