4 catalyseurs pour l'ETF ProShares UltraPro TQQQ

L'action ProShares UltraPro QQQ ETF (QQQ) a bien performé cette année. Elle a augmenté de 42 % cette année et de 100,2 % au cours des 12 derniers mois. L'indice Nasdaq 100 a augmenté de 19 % cette année et de 35 % au cours des 12 derniers mois.

Les valeurs technologiques se portent bien

Le fonds négocié en bourse ProShares UltraPro QQQ est l'une des sociétés les plus performantes depuis sa création. Il a augmenté de plus de 2 200 % au cours de la dernière décennie et de plus de 16 470 % depuis sa création. 1 000 $ investis dans le fonds le premier jour vaudraient désormais plus de 101 000 $.

Cette performance est due à la force du secteur technologique, où des entreprises comme Microsoft, Apple, Nvidia, Alphabet, Amazon et Meta Platforms sont devenues des géants valant des milliards de dollars. Ensemble, ces entreprises sont valorisées à plus de 15 000 milliards de dollars, soit 53 % du PIB américain.

D’autres entreprises comme Broadcom, Tesla, Oracle et ASML sont devenues des géants en raison de la demande croissante de technologie.

Les analystes estiment que les entreprises technologiques, bien que fortement surévaluées, ont davantage de marge de croissance grâce aux technologies émergentes comme l’intelligence artificielle (IA), l’apprentissage automatique et l’Internet des objets.

Taux d'intérêt de la Réserve fédérale

Le premier catalyseur important pour l’ETF TQQQ est la Réserve fédérale, qui a commencé à réduire ses taux d’intérêt. Lors de sa réunion d’octobre, elle a réduit ses taux de 0,50 % et a laissé entendre que d’autres baisses étaient à venir.

Les chances d'une réduction plus agressive des taux de la Fed ont diminué après la publication de l'emploi non agricole de la semaine dernière (Données NFP). Selon le Bureau of Labor Statistics (BLS), l'économie a créé plus de 250 000 emplois, soit plus que ce que les analystes attendaient. Le taux de chômage a reculé tandis que la croissance des salaires a rebondi.

Les analystes s'attendent donc à des baisses plus faibles, de l'ordre de 0,25 %, inférieures aux 0,50 % attendus précédemment. Bien que cela soit pessimiste pour les valeurs technologiques, les analystes s'attendent à ce que la trajectoire globale des réductions soit positive pour ces entreprises.

Les principaux catalyseurs de l'ETF TQQQ cette semaine seront les prochaines données sur l'inflation à la consommation aux États-Unis et le compte-rendu du FOMC. Ces événements fourniront davantage d'informations sur la prochaine action de la Fed.

Saison des résultats des entreprises

Le catalyseur le plus important pour le fonds TQQQ sera la prochaine saison des résultats, qui débutera vendredi lorsque des sociétés comme JPMorgan, Wells Fargo, Blackrock, Bank of New York Mellon et Fastenal publieront leurs résultats.

Les entreprises technologiques comme Taiwan Semiconductor, Netflix et ASML publieront ensuite leurs résultats financiers la semaine prochaine. Taiwan Semi et ASML sont importantes car elles sont souvent considérées comme des indicateurs du secteur technologique au sens large.

D’autres grandes entreprises technologiques comme Microsoft, Google, Tesla, Meta Platforms et Amazon publieront ensuite leurs résultats la semaine suivante.

Les revenus de Taiwan Semiconductor peuvent être un bon indicateur des performances de Nvidia et d'AMD puisqu'il s'agit de la plus grande entreprise de fabrication au monde.

FactSet estime que les sociétés du S&P 500 devraient enregistrer une croissance annualisée de leurs bénéfices de 4,2 %. Même si ce taux de croissance sera inférieur à celui du deuxième trimestre, il s'agira du cinquième trimestre consécutif de croissance positive des bénéfices.

Le secteur technologique devrait connaître le taux de croissance annualisé le plus élevé, grâce à Nvidia, dont le chiffre d'affaires devrait atteindre 32 milliards de dollars. Avec Nvidia, le secteur technologique connaîtra une croissance de 15,2 %. Sans Nvidia, les analystes s'attendent à une croissance de 7,9 %.

Élections américaines à venir

L’autre grand catalyseur pour l’ETF TQQQ sera l’élection présidentielle américaine de novembre. Même si le fonds peut connaître une certaine volatilité avant l’élection, l’histoire montre que les actions augmentent souvent par la suite.

Cette reprise intervient alors que les investisseurs s’adaptent à une nouvelle normalité concernant l’administration à venir. En outre, les données montrent que les actions se portent bien, quel que soit le président à la Maison Blanche. En outre, le fonds devrait probablement bien se comporter lorsque le nouveau président commencera à former son administration.

Les sondages montrent que Donald Trump et Kamala Harris ont les mêmes chances de remporter l’élection, ce qui signifie que le vainqueur pourrait surprendre le marché, ce qui entraînerait une certaine volatilité. Comme vous vous en souvenez, les actions ont chuté brutalement après la victoire de Trump aux élections de 2016, avant de rebondir.

Lire aussi: Kamala Harris contre Donald Trump: comment le rapport sur l'emploi et l'inflation pourraient influencer les élections présidentielles américaines

L'ETF TQQQ présente une tendance technique haussière

Graphique TQQQ par TradingView

Le TQQQ dispose également d'un catalyseur technique haussier. Le fonds a formé un modèle de croix dorée en septembre de l'année dernière et a fortement rebondi depuis lors.

Il a également formé un modèle graphique en forme de tasse et d'anse, l'un des signes haussiers les plus populaires du marché. Le récent recul faisait partie de la section en forme d'anse.

L'indicateur MACD est resté au-dessus du point neutre, tandis que l'indice de force relative (RSI) reste au-dessus de la ligne neutre de 50.

Le fonds devrait donc probablement continuer à augmenter à court terme. La majeure partie de la hausse sera confirmée s'il dépasse le point de résistance clé à 84,75 $, le côté supérieur du modèle en coupe. Si cela se produit, le prochain point à surveiller sera à 100 $.

La vision haussière deviendra invalide si l'ETF tombe en dessous du côté inférieur de la section de poignée à 50 $.