Les ETF TSLY et NVDY se préparent à des événements clés : sont-ils de bons achats ?

Les ETF YieldMax TSLA Option Income Strategy (TSLY) et YieldMax NVDA Option Income Strategy (NVDY) seront à l'honneur au cours des dernières semaines alors que les entreprises publieront leurs résultats financiers et que Tesla dévoilera ses robotaxis.

L'ETF TSLY a chuté de près de 50 % cette année et de plus de 55 % au cours des douze derniers mois. En revanche, le fonds NVDY a augmenté de 10 % en 2024 et de 13 % au cours des 12 derniers mois,

Ces ETF de bonbons pour les baby-boomers ont sous-performé leurs sociétés mères. Le rendement total de TSLY au cours des 52 dernières semaines a été de moins 14,2 %, contre 7,2 % pour Tesla. De même, NVDY a bondi de 115 %, tandis que l'action Nvidia a augmenté de 182 %.

Que sont les ETF TSLY et NVDY ?

Les ETF YieldMax TSLA Option Income Strategy et YieldMax NVDA Option Income Strategy font partie des fonds actifs les plus importants aux États-Unis.

L'ETF TSLY vise à générer des revenus en investissant dans des actifs synthétiques qui suivent les actions Tesla et en vendant des options d'achat sur l'action.

Une option d'achat est un produit financier dérivé qui confère un droit et non une obligation d'acheter un actif. Si l'action se négocie à 100 $ et chute à 90 $, l'option d'achat devient invalide car vous pouvez facilement l'acheter à un prix inférieur.

Si le cours de l'action reste dans une fourchette étroite pendant la période de détention, vous bénéficiez de la prime de l'option d'achat. En revanche, si le cours de l'action monte, vous bénéficiez du mouvement et de la prime. En revanche, si le cours de l'action dépasse le prix d'exercice, vous passez à côté de la forte hausse.

NVDY et d'autres ETF de la famille comme ceux qui suivent Coinbase, Apple, Meta Platforms, Netflix et PayPal fonctionnent de manière similaire.

Résultats de Tesla et événement Robotaxi

Les ETF TSLA et TSLY réagiront ensuite au prochain événement robotaxi prévu jeudi de cette semaine.

Il s'agit d'un événement important car Tesla mise sur lui pour offrir des rendements exceptionnels à ses actionnaires. Lors de la dernière conférence téléphonique sur les résultats, l'entreprise estimait que le robotaxi vaudrait plus de 5 000 milliards de dollars à long terme.

Le produit Robotaxi utilisera les capacités de conduite autonome de Tesla pour permettre aux utilisateurs de gagner de l'argent en transformant leurs véhicules en taxis. À long terme, il espère perturber Uber et Lyft, notamment aux États-Unis.

Par conséquent, l’action connaîtra probablement une volatilité avant et après l’événement du robotaxi.

Le prochain catalyseur important pour l'ETF TSLY sera les prochains résultats de Tesla, prévus le 23 octobre.

Ces résultats donneront plus de détails sur la croissance des revenus et de la rentabilité de l'entreprise. Les données publiées la semaine dernière ont montré que Tesla a produit 469 796 véhicules au deuxième trimestre, après en avoir produit 469 796. Ces chiffres de production sont relativement meilleurs que prévu.

Les résultats financiers de Tesla devraient montrer que les revenus ont augmenté de 14,30 % au deuxième trimestre pour atteindre 25,26 milliards de dollars. Son chiffre d'affaires en 2025 devrait dépasser les 98,8 milliards de dollars, soit plus que les 96,7 milliards de dollars réalisés l'année dernière.

Le principal moteur de l'action Tesla sera ses prévisions concernant son véhicule électrique de nouvelle génération à 25 000 $, qui devrait être lancé en 2025.

Le défi pour les actions TSLA et TSLY est qu'elles se négociaient à 240 $, soit plus que la moyenne des analystes de 208 $.

Les inquiétudes concernant la croissance de l'IA de Nvidia

Nvidia et l'ETF NVDY seront également à l'honneur alors que plusieurs entreprises du secteur de l'IA publieront leurs résultats financiers. Les prochains résultats de Nvidia seront publiés le 27 novembre.

Les entreprises les plus notables qui auront un impact sur les actions de Nvidia sont des sociétés comme Microsoft, Amazon et Alphabet, qui comptent parmi ses plus gros clients.

Les autres noms notables sont des entreprises de semi-conducteurs comme Taiwan Semiconductor, ASML, AMD et Intel. Ces entreprises donneront plus de détails sur l'état des dépenses en IA et sur leur éventuelle croissance.

La principale inquiétude concernant Nvidia est que sa croissance pourrait commencer à ralentir. Les analystes s'attendent à ce que les résultats montrent que le chiffre d'affaires de Nvidia a atteint plus de 32,86 milliards de dollars au troisième trimestre, une forte augmentation par rapport aux 18,2 milliards de dollars réalisés à la même période l'année dernière.

Le bénéfice par action (BPA) de Nvidia devrait passer de 37 cents l'an dernier à 74 cents. Sur l'ensemble de l'année, le chiffre d'affaires de Nvidia devrait croître de 125 % pour atteindre 125 milliards de dollars, puis 178 milliards de dollars en 2025.

Du côté positif, l'ETF NVDY est resté au-dessus des moyennes mobiles sur 50 et 200 jours, ce qui signifie que les haussiers ont le contrôle et que le fonds retestera le sommet de 26 $ depuis le début de l'année.

NVDY et TSLY sont-ils de bons investissements ?

Globalement, les données historiques montrent qu’investir dans Nvidia et Tesla est la meilleure option par rapport à ces fonds actifs. D’une part, NVDY et TSLY ont un ratio de frais élevé de 1,01 %, ce qui signifie qu’un investissement de 10 000 $ vous coûtera 101 $ hors taxes. Leurs performances historiques sont plus faibles que celles d’un investissement dans les actions réelles.